Qu'est-ce qu'un ratio comptable?
Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, sont un groupe de paramètres utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports financiers. Ils permettent d'exprimer la relation entre un point de données comptables et un autre et constituent la base de l'analyse des ratios.
Que vous disent les ratios comptables?
Un ratio comptable compare deux postes dans les états financiers d'une entreprise, à savoir son compte de résultat, son bilan et son tableau des flux de trésorerie. Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d'une entreprise et fournir des informations sur la performance de l'entreprise au cours du dernier trimestre ou exercice.
Voici des exemples de ratios financiers:
- Marge brute Marge opérationnelle Ratio d'endettement Ratio rapide Ratio de paiement
Chacun de ces ratios nécessite les données les plus récentes pour être pertinent.
Points clés à retenir
- Les ratios comptables, un sous-ensemble important de ratios financiers, sont un ensemble de paramètres utilisés pour mesurer l'efficacité et la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses rapports financiers. Un ratio comptable compare deux postes dans les états financiers d'une entreprise, à savoir son compte de résultat, son bilan et son tableau des flux de trésorerie. Ces ratios peuvent être utilisés pour évaluer les fondamentaux d'une entreprise et fournir des informations sur la performance de l'entreprise au cours du dernier trimestre ou exercice.
Exemples de ratios comptables
Marge brute et marge d'exploitation
Le compte de résultat contient des informations sur les ventes, les dépenses et le résultat net de l'entreprise. Il donne également un aperçu du résultat par action et du nombre d'actions en circulation utilisé pour le calculer. Ce sont quelques-uns des points de données les plus populaires que les analystes utilisent pour évaluer la rentabilité d'une entreprise.
Le bénéfice brut en pourcentage des ventes est appelé marge brute. Il est calculé en divisant le bénéfice brut par les ventes. Par exemple, si le bénéfice brut est de 80 000 $ et les ventes sont de 100 000 $, la marge bénéficiaire brute est de 80%. Le bénéfice d'exploitation en pourcentage des ventes est appelé marge bénéficiaire d'exploitation. Il est calculé en divisant le résultat opérationnel par les ventes. Par exemple, si le bénéfice d'exploitation est de 60 000 $ et les ventes de 100 000 $, la marge bénéficiaire d'exploitation est de 60%.
Ratio dette / capitaux propres
Le bilan fournit aux comptables un aperçu de la structure du capital d'une entreprise, dont l'une des mesures les plus importantes est le ratio dette / capitaux propres (D / E). Il est calculé en divisant la dette par les capitaux propres. Par exemple, si une entreprise a une dette égale à 100 000 $ et des capitaux propres égaux à 50 000 $, le ratio dette / capitaux propres est de 2 pour 1.
Le rapport rapide
Le ratio rapide, également connu sous le nom de test acide, est un indicateur de la liquidité à court terme d'une entreprise et mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides. Parce que nous ne nous préoccupons que des actifs les plus liquides, le ratio exclut les stocks des actifs courants.
Ratio de distribution des dividendes
Le tableau des flux de trésorerie fournit des données sur les ratios relatifs à la trésorerie. Par exemple, le ratio de distribution est le pourcentage du revenu net versé aux investisseurs. Les dividendes et les rachats d'actions sont considérés comme des dépenses en espèces et figurent dans le tableau des flux de trésorerie. Par exemple, si les dividendes sont de 100 000 $, les rachats d'actions de 100 000 $ et le revenu de 400 000 $, le ratio de distribution est calculé en divisant 200 000 $ par 400 000 $, ce qui correspond à 50%.
En savoir plus sur les ratios comptables
Les ratios comptables sont des outils importants dans l'analyse financière. Pour une compréhension plus approfondie de pourquoi et comment ils sont utilisés, et pour des exemples de nombreux autres ratios comptables couramment utilisés par les investisseurs et les analystes, veuillez lire notre tutoriel sur le thème des ratios financiers.
