Qu'est-ce qu'un propriétaire véritable?
Un bénéficiaire effectif est une personne qui bénéficie des avantages de la propriété même si le titre d'une certaine forme de propriété est sous un autre nom. Cela signifie également tout individu ou groupe d'individus qui, directement ou indirectement, a le pouvoir de voter ou d'influencer les décisions de transaction concernant un titre spécifique, comme les actions d'une société.
Bénéficiaire effectif
Explication du propriétaire bénéficiaire
Par exemple, lorsque des actions d'un OPC sont détenues par une banque dépositaire ou lorsque des titres sont détenus par un courtier au nom de la rue, le véritable propriétaire est le bénéficiaire effectif, même si, pour des raisons de sécurité et de commodité, la banque ou le courtier détient le titre. La propriété effective peut être partagée entre un groupe de personnes. Si un propriétaire bénéficiaire contrôle une position de plus de 5%, il doit déposer l'annexe 13D en vertu de l'article 12 de la Securities Exchange Act de 1934.
La propriété effective se distingue de la propriété légale. Dans la plupart des cas, les propriétaires légaux et économiques sont une seule et même personne, mais il y a des cas, légitimes et parfois moins légitimes, où le propriétaire véritable d'une propriété peut souhaiter garder l'anonymat.
Titres
Comme mentionné dans l'exemple ci-dessus, les titres cotés en bourse sont souvent enregistrés au nom d'un courtier pour des raisons de sécurité et de commodité. La Securities and Exchange Commission (SEC) le reconnaît et a réglementé la pratique. Dans les entreprises privées, pour un certain nombre de raisons, un propriétaire bénéficiaire peut ne pas vouloir que son nom soit un actionnaire officiel. Tant que les lois fiscales et autres lois sont respectées, cette pratique n'est pas illégale en soi.
Immobilier
Dans la plupart des pays, les registres immobiliers indiquent les noms des propriétaires des propriétés. Dans certains cas, un propriétaire bénéficiaire peut ne pas vouloir que son nom apparaisse dans les documents publics. Dans de tels cas, il est courant que les fiduciaires ou autres entités agissent en tant que propriétaires légaux à la place du bénéficiaire effectif. Par exemple, des artistes ou des politiciens célèbres peuvent ne pas vouloir que leur adresse personnelle soit facilement trouvée dans les documents publics, de sorte qu'ils n'apparaissent pas personnellement sur les titres de propriété.
La protection des actifs
Les personnes riches qui sont à risque de poursuites, ou qui veulent simplement protéger leurs actifs et planifier leur succession, utilisent généralement des fiducies pour agir en tant que propriétaire légal de leurs biens, souvent des titres et de l'argent, tandis qu'eux et leurs familles continuent d'être les propriétaires véritables. Là encore, cette pratique est légale mais très réglementée.
Panama Papers
Célèbre, au début de 2016, le Consortium international des journalistes d'investigation a rendu public ce qu'il appelait les «Panama Papers». Ces documents, extraits des archives du cabinet d'avocats Mossack Fonseca & Co., montrent en détail la propriété effective de plusieurs milliers de sociétés offshore. Bien que beaucoup aient été utilisés légalement, il semble que certains bénéficiaires effectifs aient été cachés pour des motifs néfastes ou illégaux.
Nouvelles règles concernant les propriétaires véritables
Le 5 mai 2016, le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) a renforcé et clarifié les exigences de diligence raisonnable pour les banques, les courtiers, les fonds communs de placement et autres entités financières. Plus important encore, les nouvelles règles imposent aux clients des entités juridiques d'identifier et de vérifier l'identité de leurs ayants droit économiques lorsqu'ils ouvrent un compte. Ces règles sont entrées en vigueur le 11 mai 2018.
