Qu'est-ce que le secteur financier?
Le secteur financier est une partie de l'économie composée d'entreprises et d'institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail. Ce secteur comprend un large éventail d'industries, notamment les banques, les sociétés d'investissement, les compagnies d'assurance et les sociétés immobilières.
Une grande partie de ce secteur génère des revenus d'hypothèques et de prêts, qui gagnent en valeur à mesure que les taux d'intérêt baissent. La santé de l'économie dépend en grande partie de la solidité de son secteur financier. Plus elle est forte, plus l'économie est saine. Un secteur financier faible signifie généralement que l'économie s'affaiblit.
Comprendre le secteur financier
Beaucoup de gens assimilent le secteur financier à Wall Street et aux échanges qui y opèrent. Mais il y a bien plus que cela. Le secteur financier est l'une des parties les plus importantes de nombreuses économies développées. Il est composé de courtiers, d'institutions financières et de marchés monétaires, qui fournissent tous les services nécessaires pour assurer le fonctionnement quotidien de Main Street.
Pour qu'une économie reste stable, elle doit avoir un secteur financier sain. Ce secteur propose des prêts aux entreprises afin qu'elles puissent se développer, octroie des prêts hypothécaires aux propriétaires et émet des polices d'assurance pour protéger les personnes, les entreprises et leurs actifs. Il permet également de constituer une épargne pour la retraite et emploie des millions de personnes.
Le secteur financier tire une bonne partie de ses revenus de prêts et d'hypothèques. Ceux-ci gagnent de la valeur dans un environnement où les taux d'intérêt baissent. Lorsque les taux sont bas, les conditions économiques ouvrent la porte à davantage de projets d'immobilisations et d'investissements. Lorsque cela se produit, le secteur financier en profite, ce qui signifie plus de croissance économique.
Secteur financier
La composition du secteur financier
Comme mentionné ci-dessus, le secteur financier est composé de nombreuses industries différentes, allant des banques, des sociétés d'investissement, des compagnies d'assurance, des courtiers immobiliers, des sociétés de crédit à la consommation, des prêteurs hypothécaires et des fiducies de placement immobilier (FPI).
Le secteur est l'une des plus grandes portions du S&P 500. Les plus grandes entreprises du secteur financier sont parmi les institutions bancaires les plus reconnaissables au monde, notamment JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America et Citigroup. Bien que ces grandes entreprises dominent le secteur, d'autres petites entreprises participent également au secteur.
La deuxième industrie en importance dans le secteur est celle des compagnies d'assurance qui comprennent des sociétés comme American International Group et Chubb.
Pourquoi investir dans le secteur financier?
Les économistes lient souvent la santé globale de l'économie à la santé du secteur financier. Si les sociétés financières sont faibles, cela nuit au consommateur moyen. Les sociétés financières accordent des prêts aux entreprises, des hypothèques aux propriétaires et des assurances aux consommateurs. Si ces activités sont restreintes, cela freine la croissance des petites entreprises et de l'immobilier.
Les actions financières sont des investissements très populaires à posséder dans un portefeuille. La plupart des entreprises du secteur émettent des dividendes et sont jugées sur la solidité globale de leur santé financière. Pendant la crise financière de 2007-2008, le secteur financier a été l'un des plus durement touchés, des sociétés comme Lehman Brothers ayant déposé le bilan. Après un afflux de réglementations gouvernementales et de restructurations, le secteur financier est considérablement plus fort.
Les ETF financiers peuvent offrir aux investisseurs une large exposition au secteur.
À la clôture des négociations le 11 mars 2019, le secteur financier avait une capitalisation boursière combinée de 6, 97 billions de dollars. Le secteur a sous-performé l'indice S&P 500 au cours des 12 derniers mois, où l'indice a affiché un rendement de -0, 12% par rapport au secteur, qui a affiché un rendement de -11, 66%. Cependant, le rendement sur cinq ans du secteur était de 45, 51%, tandis que l'indice a affiché un rendement de 48, 64%. Le rendement des capitaux propres du secteur est de 16, 97%.
Facteurs affectant le secteur financier
Certains des facteurs positifs qui affectent le secteur financier comprennent:
- Hausse modérée des taux d'intérêt: à mesure que les taux augmentent, les sociétés de services financiers peuvent gagner plus grâce à l'argent qu'elles ont et au crédit qu'elles accordent à leurs clients. Réduire la réglementation: chaque fois que le gouvernement décide de réduire les formalités administratives, les membres du secteur financier en bénéficieront. Cela signifie qu'il pourrait alléger le fardeau tout en augmentant les bénéfices. Aider les consommateurs avec leurs finances: à mesure que les consommateurs diminuent leur endettement, ils diminuent le risque de défaut. Cette charge plus légère signifie également qu'ils peuvent avoir une tolérance à plus d'endettement, augmentant ainsi la rentabilité.
Points clés à retenir
- Le secteur financier est une partie de l'économie composée d'entreprises et d'institutions qui fournissent des services financiers aux clients commerciaux et de détail.Un secteur financier solide est le signe d'une économie saine.Le secteur financier génère une bonne partie de ses revenus grâce aux prêts et les prêts hypothécaires et prospère dans un environnement de taux d'intérêt bas. Le secteur est composé de nombreuses industries différentes, y compris les banques, les sociétés d'investissement, les compagnies d'assurance et les sociétés immobilières.
Inversement, les investisseurs devraient également prendre en compte certains des facteurs négatifs qui affectent ce secteur:
- Hausse rapide des taux d'intérêt: si les taux montaient trop rapidement, la demande de crédit comme les hypothèques pourrait chuter, ce qui pourrait affecter négativement certaines parties du secteur financier. Une courbe des taux qui s'aplatit: si l'écart entre les taux d'intérêt à long et à court terme diminue trop, le secteur financier pourrait commencer à se débattre. Législation: la réglementation gouvernementale peut avoir un impact important sur le secteur financier. Bien que cela puisse aider à protéger les consommateurs, plus de paperasserie peut enliser une entreprise qui opère dans les services financiers.
