Pfizer Inc. (PFE) a subi un coup dur vendredi après que GlaxoSmithKline (GSK) se soit retiré de la course pour acheter les activités de santé grand public du géant pharmaceutique basé à New York.
Pfizer espérait lever jusqu'à 20 milliards de livres sterling en vendant aux enchères des actifs, dont des analgésiques Advil et des vitamines Centrum. GSK était en pole position pour reprendre les activités de santé grand public de l'entreprise après que son principal rival et autre prétendant potentiel, Reckitt Benckiser Group plc, a retiré son intérêt jeudi.
Reckitt et GSK étaient les seules entreprises à avoir soumis des offres non contraignantes, ont déclaré à Bloomberg des personnes proches du dossier le mois dernier. Les informations selon lesquelles les deux ne souhaitent plus conclure un accord suggèrent que Pfizer pourrait maintenant avoir du mal à décharger ses actifs de santé grand public entre 15 et 20 milliards de dollars.
Dans un communiqué, le PDG de GSK a confirmé que la société avait décidé de se retirer de la course après avoir déterminé que les activités de Pfizer n'étaient peut-être pas les mieux adaptées. "Bien que nous continuerons à examiner les opportunités susceptibles d'accélérer notre stratégie, elles doivent répondre à nos critères de rendement et ne pas compromettre nos priorités en matière d'allocation de capital", a déclaré Emma Walmsley dans un bref communiqué.
Les investisseurs ont réagi positivement à la nouvelle. Les actions de GSK ont augmenté de 4% dans les échanges avant commercialisation à New York.
Comme GSK, Reckitt s'est retiré de la course pour acheter les actifs de Pfizer après avoir déterminé que l'opération ne correspondait pas à ses critères d'acquisition. Le géant britannique des biens de consommation a déclaré qu'il ne voulait acheter qu'une partie des activités de Pfizer, censé être l'analgésique le plus vendu Advil. Pfizer ne semblait pas disposé à accepter cette demande.
Reckitt avait longtemps envisagé l'unité commerciale de Pfizer pour renforcer son avantage concurrentiel dans les produits de santé grand public. Avec un accord maintenant sur la table, la société souhaite se concentrer sur l'intégration de Mead Johnson Nutrition, la société britannique qu'elle a acquise pour 16, 6 milliards de dollars.
GSK est un grand acteur de la santé grand public, générant des revenus annuels de plus de 10 milliards de dollars dans le secteur, contre environ 3, 5 milliards de dollars pour Pfizer. Les remèdes vendus sans ordonnance sont généralement moins rentables que les médicaments sur ordonnance, bien que les chiffres de vente soient généralement solides pour ces marques bien connues.
