Ah, comment nous envions cette classe de gens connus sous le nom d'investisseurs sophistiqués - ceux qui peuvent conclure des transactions d'investissement que nous, simples mortels, ne voyons jamais, grâce à leur valeur nette ou à leur revenu.
Mais ne confondez pas être «sophistiqué» et «intelligent» - l'éducation est cruciale. Il existe d'innombrables cas d'investisseurs avertis trompés. Il suffit de demander à ceux qui, en 2007, ont investi dans une dette synthétique garantie (CDO) offerte par Goldman Sachs (GS) - et ont collectivement perdu environ 1 milliard de dollars dessus, lorsque l'effondrement des subprimes s'est produit.
Bien que Goldman ait admis plus tard qu'il n'avait pas divulgué certaines informations vitales sur l'investissement (comme le fait que le principal hedge fund qui a aidé à choisir les titres pour lui a pris une position courte contre lui), il est probable que beaucoup de ceux qui ont acheté n'ont pas vraiment le comprendre, de toute façon.
C'est pourquoi l'éducation et les connaissances financières sont probablement les outils les plus efficaces pour augmenter les rendements et réduire les risques. Et ils sont impératifs pour éviter des pertes désastreuses. Voici comment devenir un investisseur sophistiqué, non pas dans le sens officiel de pouvoir détenir des investissements indéfiniment ou de subir une perte totale de capital d'investissement, mais dans le sens d'apprendre à tirer le meilleur parti de votre argent et du secteur de l'investissement, est fondamentale.
Qu'est-ce qu'un «investisseur sophistiqué»?
Dans le sens utilisé ici, nous entendons quelqu'un qui possède une expérience en investissement suffisante et des connaissances directement pertinentes pour évaluer les risques et avantages potentiels d'une opportunité d'investissement. En d'autres termes, la personne comprend véritablement ce dont elle a besoin et ce qu'elle veut, et ce qu'elle obtient du vendeur.
Au minimum, ces investisseurs veilleront à ce que leurs portefeuilles soient suffisamment diversifiés, surveillés régulièrement et à ce que les achats aient lieu lorsque les marchés sont relativement bas et les ventes quand ils sont élevés. Les investisseurs qui ne respectent pas ces trois principes de base ne sont pas sophistiqués.
Bonnes façons d'augmenter votre sophistication
Soyez conscient que les informations fournies par l'industrie sont souvent difficiles à comprendre, et parfois délibérément. L'affaire Goldman Sachs a révélé à quel point ce danger peut être réel, grâce à l'asymétrie d'information. Un peu de connaissances financières peut être dangereux, alors prenez le temps de lire attentivement tous les documents et contrats. S'ils sont trop longs et complexes, demandez au vendeur un résumé clair, ou même payez un avocat pour le vérifier pour vous. Il peut être préférable d'éviter certains produits simplement en raison de leur complexité et de leur opacité.
Soyez discipliné et consacrez un certain temps non seulement à la gestion de votre argent, mais aussi au suivi des développements actuels. Au moins une fois par semaine, vous devriez consulter les pages financières d'un journal ou d'Internet. Vous pouvez également vous abonner à divers bulletins et magazines. Priorisez soigneusement. Décidez ce qu'il faut parcourir, ce qu'il faut lire en détail et ce qu'il faut garder pour l'avenir.
Adoptez une approche interdisciplinaire et multiforme pour vous éduquer. Tirez parti du plus grand nombre possible de ressources disponibles. Ne vous fiez pas uniquement à Internet, mais utilisez des livres, des magazines, des journaux, la radio, la télévision et des contacts personnels. Gardez également à l'esprit que l'univers d'investissement s'étend dans de nombreux domaines, notamment la politique, la psychologie, la sociologie, l'environnement et le droit.
Soyez conscient de vos propres limites
Cela s'applique à vos études et à votre expérience, à votre temps, à votre intérêt et à votre motivation. De nouvelles choses arrivent toujours sur le marché, donc le temps et l'engagement sont continus. Soyez honnête avec vous-même sur tous les facteurs ci-dessus.
Par conséquent, si d'autres personnes gèrent votre argent, assurez-vous de les rencontrer régulièrement et d'avoir suffisamment de temps pour communiquer avec elles de manière significative et bilatérale. Même les investisseurs avertis ont besoin de bonnes relations productives à l'interface homme / argent. En effet, c'est une bonne raison de ne pas aller trop loin avec l'investissement Internet.
Déléguez toutes les activités appropriées aux bonnes personnes. Ironiquement, l'un des éléments les plus importants de la sophistication des investissements est de savoir ce que vous ne savez pas.
The Bottom Line
Il y a beaucoup de malentendus sur qui est vraiment un investisseur averti. La vraie sophistication implique un mélange de connaissances, de compréhension et d'expérience. Mais cela ne réduit pas la responsabilité des vendeurs de clarifier ce qu'ils promettent et de faire exactement cela.
De plus, le monde de l'argent est en constante évolution, vos connaissances doivent donc être constamment mises à jour. En résumé, l'astuce d'une véritable sophistication consiste à gérer votre processus d'investissement global de manière optimale, plutôt que d'essayer de tout savoir.
