Parfois, vous devez déplacer votre portefeuille d'une maison de courtage à une autre. Peut-être que votre ancien courtier a cessé ses activités, ou peut-être qu'il a augmenté ses tarifs et que vous souhaitez vous rendre dans un endroit moins coûteux. Ou, vous avez décidé d'ouvrir un compte en ligne et d'échanger pour vous-même, ou même d'autoriser les algorithmes robo-advisor à négocier en votre nom.
Points clés à retenir
- Les investisseurs peuvent décider de changer de courtier pour un certain nombre de raisons et il existe des systèmes automatisés qui permettent le transfert facile de la plupart des types de placements.Pour déplacer des actions d'un courtier à un autre, les deux courtiers doivent être membres de la National Securities Clearing Corporation. Le service automatisé de transfert de compte client (ACATS) permet le transfert automatisé de stock. Le courtier qui reprendra le portefeuille initiera le transfert en communiquant avec le courtier actuel. Tous les types de placements ne sont pas facilement transférables entre les courtiers, comme les rentes ou les placements exclusifs de l'ancien courtier, qui nécessitent d'autres étapes de transfert.
Comment le stock est déplacé
Les actions ordinaires sont le plus souvent transférées d'un courtier à un autre par un système logiciel connu sous le nom de service automatisé de transfert de compte client (ACATS). Avant l'ACATS, un système de transfert manuel était utilisé, ce qui prenait beaucoup plus de temps et était sujet aux erreurs humaines.
La National Securities Clearing Corporation (NSCC) a développé ACATS, qui peut transférer des actions, des obligations, des espèces, des fonds communs de placement, des options de fonds communs de placement et d'autres produits d'investissement. Cependant, seuls les membres éligibles au NSCC et les banques membres de la Depository Trust Company peuvent utiliser ACATS.
L'entreprise qui livre le stock ainsi que l'entreprise qui le reçoit ont des responsabilités individuelles dans le système ACATS. Par exemple, si un actionnaire souhaite transférer sa part des actions ordinaires de la firme A à la firme B, la firme B sera initialement responsable de contacter la firme A pour demander le transfert. Une fois que l'entreprise B a soumis la demande de transfert avec des instructions, l'entreprise A doit soit valider les instructions, soit répondre avec une exception dans les trois jours ouvrables. S'il n'y a pas d'exception, l'entreprise A dispose de quatre jours pour effectuer le transfert après validation de la demande.
Alors que l'ACATS réduit considérablement les erreurs d'un transfert manuel, il est conseillé aux investisseurs de conserver leurs propres registres et d'assurer l'exactitude du portefeuille avant et après le transfert.
La validation comprend la confirmation que le nom et le numéro de sécurité sociale du client correspondent aux informations fournies par l'entreprise B. Après avoir reçu la demande de transfert et la validation, l'entreprise A doit annuler toutes les commandes ouvertes et ne peut accepter aucune nouvelle commande sur le compte du client. L'entreprise A doit également retourner les instructions de transfert à l'entreprise B avec une liste des positions sur titres et tout solde en argent sur le compte.
Après avoir déménagé des courtiers
Une fois le stock transféré, l'entreprise B est responsable de tous les rapports à l'actionnaire. Les courtiers sont tenus de fournir aux clients un état financier au moins une fois par trimestre. Les experts recommandent également aux clients de tenir des registres appropriés et de faire leurs propres calculs pour vérifier que tous les actifs sont correctement transférés et comptabilisés. Une fois que les informations du compte client sont correctement appariées et que l'entreprise destinataire décide d'accepter le compte, l'entreprise livrante prendra environ trois jours pour déplacer les actifs vers la nouvelle entreprise.
Limitations pour le déplacement d'actifs
Il existe plusieurs types de titres qui ne peuvent pas passer par le système ACATS. Les rentes ne peuvent pas être transférées via le système car ces fonds sont détenus auprès d'une compagnie d'assurance. Pour transférer l'agent inscrit sur une rente, le client doit remplir le bon formulaire pour effectuer le changement et lancer le processus.
Les autres titres non éligibles dépendent des réglementations de la société de bourse ou de la banque réceptrice. De nombreuses institutions ont des investissements exclusifs, tels que des fonds communs de placement et des placements alternatifs, qui peuvent devoir être liquidés et qui peuvent ne pas être disponibles au rachat par le nouveau courtier. En outre, certaines entreprises ne peuvent pas transférer des actions non cotées ou des produits financiers négociés de gré à gré (OTC).
