Tout comme les investisseurs pensaient que les prix de l'énergie avaient commencé à gagner du terrain, le pétrole brut pour livraison en septembre (CL = F) a plongé de 3% mercredi face aux nouvelles préoccupations de la demande causées par les données économiques décevantes de la Chine et de l'Europe, couplées à une hausse inattendue des stocks américains pour le deuxième semaine consécutive.
Les chiffres de la production industrielle de Chinse pour juillet ont révélé un ralentissement inattendu de la croissance, mettant en évidence le coût croissant de l'intensification du différend commercial avec les États-Unis. Pour aggraver les craintes liées au ralentissement mondial, le produit intérieur brut (PIB) de la zone euro n'a augmenté que de 0, 2% au deuxième trimestre dans un contexte d'incertitude liée au Brexit. "Les données sur la Chine, la récession potentielle qui se prépare en Allemagne, tout cela joue dans les inquiétudes de la demande mondiale", a déclaré à CNBC Phil Flynn, analyste chez Price Futures Group.
En parlant de récessions, le rendement des obligations du gouvernement américain à 10 ans a brièvement glissé sous les taux à 2 ans mercredi matin, dans ce que les traders appellent "l'inversion de la courbe des taux". Le signal prédit généralement les contractions économiques.
Du côté des stocks, les stocks de brut américain ont augmenté de 1, 58 million de barils pour la semaine se terminant le 9 août, contre les attentes d'un tirage de 2, 78 millions de barils. L'Energy Information Administration (EIA) a cité la production de raffinerie réduite pour la construction surprise.
Les traders qui veulent parier contre le secteur de l'énergie "à risque" devraient explorer ces trois fonds négociés en bourse inversés (ETF) dont le prix augmente à mesure que les stocks de pétrole et de gaz à grande capitalisation chutent. Passons en revue les paramètres de chaque fonds et discutons de plusieurs tactiques.
Actions Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY)
Créée au plus fort de la Grande Récession en 2008, les actions Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY) visent à rendre trois fois la performance quotidienne inverse de l'Indice Energy Select Sector. L'indice de référence comprend les sociétés énergétiques américaines à grande capitalisation, les poids lourds de l'industrie Exxon Mobil Corporation (XOM) et Chevron Corporation (CVX) ayant une pondération cumulée de plus de 40%. La liquidité moyenne en volume d'environ 7 millions de dollars, combinée à un écart de 0, 10%, rend le fonds idéal pour les traders qui souhaitent un pari agressif à court terme contre les blue chips de l'industrie. ERY détient 22, 32 millions de dollars d'actifs nets, facture des frais de gestion de 1, 09%, offre un rendement de dividende de 1, 50% et a rapporté 32, 43% au cours du dernier mois au 15 août 2019.
Les actions ERY ont connu une tendance à la baisse constante entre janvier et avril avant d'organiser un rallye en mai. L'ETF a renoncé à ses gains en juin, a passé juillet à suivre de côté et a commencé à grimper en août. Le prix a bondi au-dessus de deux pics récents dans le commerce de mercredi, ce qui pourrait agir comme catalyseur pour des achats supplémentaires. Ceux qui entrent ici devraient envisager de fixer une commande de prise de profit près du sommet de décembre 2018 à 81, 43 $ et de placer des arrêts sous le creux du 13 août à 50, 66 $.
ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 16, 8 millions de dollars, ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) vise à fournir des résultats d'investissement qui correspondent à deux fois le rendement quotidien inverse de l'indice Dow Jones US Oil & Gas. Exxon Mobil et Chevron constituent également une part importante de l'indice sous-jacent, avec des allocations respectives de 42, 11% et 17, 63%. Le taux de rotation quotidien moyen des actions d'environ 46 000 parts jumelé à un écart de seulement 0, 08% facilite l'entrée et la sortie du fonds, tout en minimisant les dérapages. Les traders doivent être conscients que les rendements à long terme peuvent s'écarter de l'effet de levier indiqué au fur et à mesure que le fonds se rééquilibre quotidiennement, le soumettant aux effets de la composition. Au 15 août 2019, DUG émet un rendement en dividendes de 0, 60% et a bondi de près de 23% au cours du dernier mois.
Depuis qu'il est passé au-dessus d'une ligne de tendance baissière de quatre mois fin avril, le prix du fonds a forgé deux jambes plus haut - en mai et en août. La cassure convaincante d'hier au-dessus du plus haut de swing de mai et du plus haut du 7 août indique une dynamique haussière sous-jacente. Les traders devraient rechercher un test du plus haut du 26 décembre 2018 à 58, 40 $, ce qui offre un potentiel de hausse de 19% par rapport au cours de clôture de 49, 26 $ mercredi. Protégez le capital de négociation en plaçant un ordre stop-loss entre 44 $ et 46 $.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Actions Bear 3X (DRIP)
Le Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares (DRIP) a pour mission de rendre trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index. Comme son nom l'indique, l'indice de référence se compose de grandes sociétés d'exploration et de production pétrolières et gazières. Le fonds, qui a été lancé en 2015, atteint son exposition à effet de levier en investissant dans des swaps, des contrats à terme et des positions courtes. En raison de l'utilisation de produits dérivés, le FNB facture des frais de gestion plus élevés de 1, 07%. Les traders devraient envisager de placer des ordres à cours limité, plutôt que des ordres de marché, pour lutter contre l'écart de 0, 26% légèrement plus large mais gérable du fonds. DRIP contrôle 18, 57 millions de dollars d'actifs, produit 0, 77% et a augmenté de 65, 60% au cours du dernier mois au 15 août 2019.
Les actions DRIP ont commencé leur mouvement actuel à la hausse en avril et s'échangent désormais à peine 11% en dessous du plus haut de 12 mois établi par le fonds au quatrième trimestre de 2018. Le rallye de 15, 26% de mercredi pour atteindre un nouveau sommet de l'année pourrait attirer de nouveaux intérêts d'achat alors que les traders recherchent des moyens alternatifs pour jouer à la baisse des prix du pétrole. Ceux qui décident de négocier l'ETF devraient penser à utiliser une moyenne mobile simple de 10 jours comme stop suiveur pour permettre aux profits de fonctionner aussi loin que possible. Gardez un arrêt initial sous le plus bas d'hier à 109, 32 $ pour vous prémunir contre un arrêt soudain de l'élan.
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