Qu'est-ce qu'un initiateur hypothécaire
Un créancier hypothécaire est une institution ou une personne qui travaille avec un emprunteur pour effectuer une transaction hypothécaire. Un créancier hypothécaire est le prêteur hypothécaire d'origine et peut être soit un courtier hypothécaire, soit un banquier hypothécaire. Les créanciers hypothécaires font partie du marché hypothécaire principal et doivent travailler avec les preneurs fermes et les sous-traitants des prêts de la date de la demande jusqu'à la clôture pour rassembler la documentation nécessaire et guider le dossier tout au long du processus d'approbation.
Le décompte du pourcentage d'origines auquel appartient l'emprunteur dépend de la façon dont l'origination est comptée. Un grand pourcentage des prêts hypothécaires nouvellement émis sont immédiatement vendus sur le marché hypothécaire secondaire, où ils pourraient être comptés par l'institution qui achète l'hypothèque sur le marché secondaire comme une émission, comptant ainsi deux fois l'origine.
Marché hypothécaire primaire vs secondaire
Le marché hypothécaire principal est le marché initial où l'emprunteur se réunit avec le créancier hypothécaire, qu'il s'agisse d'une banque, d'une caisse populaire ou d'un courtier hypothécaire, pour effectuer une transaction hypothécaire. À la table de clôture, le prêteur hypothécaire principal fournit les fonds à l'emprunteur, que l'emprunteur utilise pour finaliser son achat de maison. Les prêteurs dans le tableau ci-dessous sont des exemples de créanciers hypothécaires.
Les prêteurs mentionnés ci-dessus sont simplement représentatifs d'une poignée de prêteurs, car le marché hypothécaire primaire est très fragmenté aux États-Unis. Bien qu'il existe plusieurs grandes entreprises qui émettent un pourcentage élevé de prêts hypothécaires, il existe des milliers de petites entreprises et de particuliers qui représentent également un pourcentage important du total des créances hypothécaires.
Une fois créés, les droits de gestion des hypothèques sont souvent vendus d'une institution à une autre. Cette activité se déroule sur le marché hypothécaire secondaire, appelé comme tel parce que l'achat et la vente sur ce marché ne peuvent avoir lieu qu'après qu'une hypothèque est déjà en vigueur. Les entreprises parrainées par le gouvernement (GSE) telles que Fannie Mae et Freddie Mac représentent certains des plus gros acheteurs sur le marché secondaire. Les acheteurs secondaires regroupent souvent des pools de prêts en titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) et les vendent, fréquemment aux banques d'investissement de Wall Street.
Différences avec les créanciers hypothécaires
Les banquiers hypothécaires et les courtiers hypothécaires représentent deux des types de créanciers hypothécaires les plus courants. Bien que les titres semblent similaires, des distinctions importantes existent entre les deux. Un banquier hypothécaire travaille pour une institution de crédit qui finance les prêts à la clôture avec son propre argent. La plupart des banques de détail et des coopératives de crédit emploient des banquiers hypothécaires. Un courtier en hypothèques, en revanche, sert d'intermédiaire entre l'emprunteur et diverses institutions bancaires hypothécaires. Le courtier prend la demande, vérifie le crédit et les revenus, et gère souvent une grande partie de la souscription et du traitement, mais finit par dénicher le prêt à un établissement de crédit pour le financer à la clôture.
