Que sont les actifs rapides?
Les actifs rapides se réfèrent aux actifs détenus par une entreprise ayant une valeur commerciale ou d'échange qui peuvent facilement être convertis en espèces ou qui sont déjà sous forme de trésorerie. Les actifs rapides sont donc considérés comme les actifs les plus liquides détenus par une entreprise. Ils comprennent la trésorerie et les équivalents, les valeurs mobilières de placement et les débiteurs. Les entreprises utilisent des actifs rapides pour calculer certains ratios financiers qui sont utilisés dans la prise de décision, principalement le ratio rapide.
Actifs rapides
Les bases des actifs rapides
Contrairement à d'autres types d'actifs, les actifs rapides représentent des ressources économiques qui peuvent être transformées en espèces en une période de temps relativement courte sans perte de valeur significative. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les éléments d'actif à court terme les plus liquides compris dans les actifs rapides, tandis que les titres négociables et les débiteurs sont également considérés comme des actifs rapides. Les actifs rapides excluent les stocks, car une entreprise peut mettre plus de temps à les convertir en espèces.
Les entreprises conservent généralement une partie de leurs actifs rapides sous forme d'espèces et de titres négociables comme tampon pour répondre à leurs besoins immédiats d'exploitation, d'investissement ou de financement. Une entreprise qui a un faible solde de trésorerie dans ses actifs rapides peut satisfaire son besoin de liquidité en puisant dans ses lignes de crédit disponibles.
Selon la nature d'une entreprise et le secteur dans lequel elle opère, une partie importante de l'actif rapide peut être liée aux débiteurs. Par exemple, les sociétés qui vendent des produits et services à des entreprises clientes peuvent avoir des soldes débiteurs importants, tandis que les sociétés de vente au détail qui vendent des produits à des particuliers peuvent avoir des comptes clients négligeables à leur bilan.
Points clés à retenir
- Les actifs courants et rapides sont deux catégories du bilan que les analystes utilisent pour examiner la liquidité d'une entreprise.Les actifs rapides sont égaux à la somme de la trésorerie et des équivalents, des titres négociables et des débiteurs d'une entreprise, qui sont tous des actifs qui représentent ou peuvent être facilement Les actifs rapides sont considérés comme une mesure plus conservatrice de la liquidité d'une entreprise que les actifs courants, car ils excluent les stocks.Le ratio rapide est utilisé pour analyser la capacité immédiate d'une entreprise à payer ses passifs courants sans avoir à vendre son stock ou utiliser le financement.
Exemple d'actifs rapides: le ratio rapide
Les analystes utilisent le plus souvent des actifs rapides pour évaluer la capacité d'une entreprise à satisfaire ses factures et obligations immédiates qui sont dues dans un délai d'un an. Le montant total des actifs rapides est utilisé dans le ratio rapide, parfois appelé test acide, qui est un ratio financier qui divise la somme de la trésorerie et des équivalents, des titres négociables et des débiteurs d'une entreprise par ses passifs courants. Ce ratio permet aux professionnels de l'investissement de déterminer si une entreprise peut respecter ses obligations financières en cas de ralentissement de ses revenus ou de ses encaissements.
La formule du rapport rapide est la suivante:
La Ratio rapide = passifs courants C & E + MS + AR où: C & E = espèces et équivalents MS = titres négociables AR = comptes débiteurs
ou
La Ratio rapide = passif à court termeCA − inventaire − PE où: CA = actif à court termePE = dépenses payées d'avance
Actifs rapides et actifs actuels
Les actifs rapides offrent aux analystes une vision plus conservatrice de la liquidité d'une entreprise ou de sa capacité à faire face à ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme, car ils n'incluent pas les stocks de vente plus difficiles et les autres actifs courants qui peuvent être difficiles à liquider. En excluant les stocks et autres actifs moins liquides, les actifs rapides se concentrent sur les actifs les plus liquides de l'entreprise.
Le ratio rapide peut également être comparé au ratio actuel, qui est égal au total des actifs courants d'une entreprise, y compris ses stocks, divisé par ses passifs courants. Le ratio rapide représente un test plus rigoureux pour la liquidité d'une entreprise par rapport au ratio actuel.
Le mot rapide provient du vieil anglais cwic, qui signifiait «vivant» ou «alerte».
