L'indice de force relative (RSI) et l'oscillateur stochastique sont tous deux des oscillateurs de momentum des prix qui sont utilisés pour prévoir les tendances du marché. Malgré leurs objectifs similaires, ils ont des théories et des méthodes sous-jacentes très différentes. L'oscillateur stochastique repose sur l'hypothèse que les cours de clôture devraient se fermer dans la même direction que la tendance actuelle. Le RSI suit les niveaux de surachat et de survente en mesurant la vitesse des mouvements de prix. De plus en plus d'analystes utilisent le RSI sur l'oscillateur stochastique, mais les deux sont des indicateurs techniques bien connus et réputés.
indice de force relative
J. Welles Wilder Jr. a développé le RSI en comparant les gains récents sur un marché aux pertes récentes. Il s'agit d'un indicateur de momentum qui mesure l'ampleur des récents changements de prix pour évaluer les conditions de surachat ou de survente du prix d'une action ou d'un autre actif. Le RSI est affiché sous forme d'oscillateur (un graphique linéaire qui se déplace entre deux extrêmes) et peut avoir une lecture de 0 à 100 et est tracé sur une ligne sous le graphique des prix. Le point médian de la ligne est 50. Lorsque la valeur du RSI tend au-dessus de 70, l'actif sous-jacent est considéré comme suracheté. À l'inverse, l'actif est considéré comme survendu lorsque le RSI se situe en dessous de 30. Les traders utilisent également le RSI pour identifier les zones de support et de résistance, repérer les divergences pour des inversions possibles et confirmer les signaux provenant d'autres indicateurs.
Oscillateurs stochastiques
Les oscillateurs stochastiques ont été créés par George Lane. Un oscillateur stochastique est un indicateur de momentum comparant un cours de clôture particulier d'un titre à une fourchette de ses cours sur une certaine période de temps. La sensibilité de l'oscillateur aux mouvements du marché est réductible en ajustant cette période ou en prenant une moyenne mobile du résultat. Il est utilisé pour générer des signaux de négociation surachetés et survendus.
Lane pensait que les prix avaient tendance à se rapprocher de leurs sommets sur les marchés haussiers et près de leurs creux sur les marchés baissiers. Comme le RSI, les valeurs stochastiques sont tracées dans une plage comprise entre 0 et 100. Les conditions de surachat existent lorsque l'oscillateur est supérieur à 80, et l'actif est considéré comme survendu lorsque les valeurs sont inférieures à 20. La représentation graphique de l'oscillateur stochastique se compose généralement de deux lignes: une reflétant la valeur réelle de l'oscillateur pour chaque session, et une reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Parce que le prix est censé suivre l'élan, l'intersection de ces deux lignes est considérée comme un signal qu'un renversement pourrait être en cours, car il indique un grand changement d'élan d'un jour à l'autre.
La divergence entre l'oscillateur stochastique et l'action de tendance des prix est également considérée comme un signal d'inversion important. Par exemple, lorsqu'une tendance baissière atteint un nouveau plus bas bas, mais que l'oscillateur affiche un plus bas bas, cela peut être un indicateur que les ours épuisent leur élan et qu'un renversement haussier se prépare.
The Bottom Line
De manière générale, le RSI est plus utile dans les marchés tendanciels, et la stochastique est plus utile dans les marchés latéraux ou saccadés. Le RSI a été conçu pour mesurer la vitesse des mouvements de prix, tandis que la formule de l'oscillateur stochastique fonctionne mieux dans des plages de négociation cohérentes.
