Qu'est-ce que le scandale de l'huile de salade?
Le scandale de l'huile de salade du début des années 1960 a été l'un des pires scandales d'entreprise de son époque. Cela s'est produit lorsque des dirigeants de la société Allied Crude Vegetable Oil Company, basée au New Jersey, ont découvert que les banques consentiraient des prêts garantis par l'huile de soja de la société ou le stock d'huile de salade. Lorsque les inspecteurs ont testé les réservoirs de rétention des Alliés pour confirmer qu'ils étaient pleins, l'entreprise a systématiquement réussi le test. Cependant, la direction n'a rappelé à personne que le pétrole flotte sur l'eau. Les conteneurs, remplis d'eau, n'avaient que quelques pieds d'huile sur le dessus, trompant tout le monde. En 1963, l'arnaque est apparue et plus de 175 millions de dollars d'huile de salade manquaient, provoquant plusieurs réverbérations notables sur le marché.
Comprendre le scandale de l'huile de salade
Le cerveau du scandale de l'huile de salade était Anthony De Angelis, commerçant de matières premières et fondateur des Alliés. Il a finalement purgé sept ans de prison pour fraude et complot.
Au début, Allied a profité principalement de l'exportation d'huile de soja américaine, de shortening et d'autres produits connexes. Cherchant à augmenter les bénéfices d'Allied, De Angelis a conçu un plan au début des années 60 pour garantir les stocks importants de produits de soja de la société et utiliser le produit du prêt pour acheter des contrats à terme sur le pétrole. Il espérait virtuellement accaparer le marché de l'huile de soja, faisant monter le prix, augmentant ainsi la valeur de ses contrats à terme et de ses produits de base. À l'époque, American Express figurait parmi les plus gros fournisseurs de tels prêts à Allied.
À un moment donné, Allied a commencé à falsifier des records pour obtenir plus de prêts, réclamant beaucoup plus d'huile de soja qu'elle n'en conservait. American Express avait envoyé des inspecteurs pour vérifier les niveaux d'inventaire, mais aucun n'avait détecté d'eau au fond des réservoirs de l'entreprise. La fraude a été révélée lorsqu'un dénonciateur anonyme a contacté American Express et a recommandé à ses inspecteurs d'examiner de près l'un des réservoirs d'huile de soja les plus massifs des Alliés. En y regardant de plus près, les inspecteurs ont découvert la tromperie.
Incidences sur le marché du scandale de l'huile de salade
Le 19 novembre 1963, Allied Crude Vegetable Oil Refining Corporation a déposé son bilan, déclenchant plusieurs événements en succession rapide, notamment une baisse de plus de 20% des contrats à terme sur l'huile de soja. De Angelis a également déposé son bilan, laissant American Express payer la facture des créances douteuses et une baisse significative de sa valeur marchande. Outre American Express, le scandale a affaibli d'autres entreprises de Wall Street, ce qui a contribué au chaos financier qui a suivi l'assassinat de Kennedy quelques jours plus tard. Ces événements comprenaient la liquidation d'Ira Haupt & Co., à la suite d'appels de marge des clients à la suite du scandale des Alliés, ainsi que la fusion forcée de la maison de courtage JR Williston & Beane avec une entreprise rivale.
Il convient également de noter que l'investisseur Warren Buffett a acheté une participation de 5% dans American Express au milieu des retombées du scandale, ce qui a entraîné l'un de ses premiers succès en matière d'investissement.
