Le titre d'analyste financier agréé (CFA) est l'une des désignations les plus respectées et les plus recherchées dans le monde de la finance et de l'investissement.
Qu'est-ce que la désignation CFA?
Le titre de CFA est décerné par le CFA Institute aux candidats qui réussissent un ensemble d'examens rigoureux et satisfont à d'autres exigences spécifiques. Le programme offre aux candidats et aux titulaires de la charte CFA une base solide d'analyse avancée des investissements et de gestion de portefeuille. L'accent est mis sur l'application réelle et non sur la théorie académique. Il est considéré par beaucoup comme la meilleure désignation de gestion de placements disponible.
Le programme de désignation CFA comprend 10 domaines principaux. Dans l'ensemble, les candidats doivent apprendre les outils d'analyse, appliquer les outils et les concepts pour évaluer une variété de titres de placement et synthétiser l'ensemble du programme d'études, ce qui leur permet de l'utiliser dans des situations réelles de gestion de portefeuille et de planification de patrimoine. Les thèmes traités sont les suivants: normes éthiques et professionnelles, méthodes quantitatives, économie, information et analyse financières, finance d'entreprise, placements en actions, titres à revenu fixe, produits dérivés, investissements alternatifs, gestion de portefeuille et planification de patrimoine.
Taux de réussite et exigences de test
Pour obtenir le titre de CFA, un candidat doit d'abord réussir trois niveaux d'examens dans un ordre séquentiel. Le premier examen est administré deux fois par an, une fois en juin et une fois en décembre. Les deux autres niveaux ne sont administrés qu'un jour par an en juin. Le taux de réussite historique sur 10 ans pour l'examen de niveau 1 est de 42% et le taux de réussite historique sur 10 ans pour l'examen de niveau 2 est de 39%. Le taux de réussite historique sur 10 ans pour l'examen de niveau 3 est de 53%. En examinant ces taux de réussite, il est important de noter que tous les candidats à l'examen de niveau trois ont déjà réussi les niveaux un et deux. Au-delà de la réussite des trois examens, un candidat doit avoir au moins 48 mois d'expérience professionnelle qualifiée, devenir membre du CFA Institute et payer des cotisations annuelles, et signer chaque année le code d'éthique et les normes de conduite professionnelle du CFA Institute.
Avantages et inconvénients de la désignation CFA
L'obtention du titre de CFA augmente sans aucun doute les connaissances d'un candidat sur les investissements. Si un conseiller financier est employé dans une organisation plus grande telle qu'une banque ou une autre institution financière, l'obtention du titre de CFA peut offrir des possibilités d'avancement professionnel, car le candidat devient plus précieux pour l'organisation. Étant donné qu'il faut environ 300 heures d'études par niveau et environ quatre ans pour obtenir le titre, si un conseiller financier employé a le temps de terminer le titre, il n'y a presque pas d'inconvénients. La connaissance des investissements personnels des candidats monte en flèche et cela se traduit par des solutions meilleures et plus efficaces pour leurs employeurs.
Si le conseiller financier est un travailleur indépendant et construit une pratique à l'extérieur d'une organisation, une analyse plus critique de la décision doit être effectuée. La désignation augmentera certainement les connaissances du conseiller, mais il y a un coût d'opportunité important en termes de temps. Ce temps peut être beaucoup mieux utilisé pour la prospection de clients, le développement de l'entreprise et l'efficacité des opérations. De plus, il est important de garder à l'esprit que le titre de CFA est uniquement axé sur les investissements. Les conseillers financiers qui réussissent maîtrisent bien plus que les investissements. Ils maîtrisent la planification des assurances, la gestion des risques, les investissements, la planification fiscale, la planification successorale, la planification de la retraite et la planification des avantages sociaux.
Bien que le CFA soit la meilleure désignation à poursuivre en termes de connaissances en investissement, il ne couvre certainement pas tous les aspects de la planification financière. En termes très généraux, cependant, le titre de CFA peut aider davantage les gens du monde des affaires que ceux qui démarrent leur propre entreprise de planification financière.
