Qu'est-ce qu'un état des bénéfices non répartis?
L'état des bénéfices non répartis (état des bénéfices non répartis) est un état financier qui décrit les variations des bénéfices non répartis d'une entreprise sur une période donnée. Cet état rapproche les bénéfices non répartis de début et de fin de la période, en utilisant des informations telles que le bénéfice net des autres états financiers, et est utilisé par les analystes pour comprendre comment les bénéfices des sociétés sont utilisés.
L'état des bénéfices non répartis est également appelé état des capitaux propres, état des capitaux propres ou état des capitaux propres. Les modèles de l'état des résultats non distribués peuvent être consultés en ligne. Il est préparé conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).
Comprendre l'état des bénéfices non répartis
Cet état des bénéfices non répartis peut apparaître comme un état séparé ou comme une inclusion dans un bilan ou un état des résultats. Le relevé est un document financier qui comprend des informations concernant les bénéfices non répartis d'une entreprise, ainsi que le résultat net et les montants distribués aux actionnaires sous forme de dividendes. Le revenu net d'une organisation est noté, indiquant le montant qui sera mis de côté pour gérer certaines obligations en dehors des paiements de dividendes aux actionnaires, ainsi que tout montant destiné à couvrir les pertes. Chaque déclaration couvre une période de temps spécifiée, comme indiqué dans la déclaration.
Points clés à retenir
- L'état des bénéfices non répartis est un état financier préparé par des sociétés qui détaille les variations du volume des bénéfices non répartis sur une certaine période.Les bénéfices non répartis sont les bénéfices détenus par une société en réserve afin d'investir dans des projets futurs plutôt que de distribuer des dividendes aux actionnaires. Les analystes peuvent consulter l'état des bénéfices non répartis pour comprendre comment une entreprise a l'intention de déployer ses bénéfices pour la croissance.
Des bénéfices non répartis
Ces fonds peuvent également être appelés bénéfices non répartis, bénéfices accumulés ou bénéfices non répartis cumulés. Souvent, ces fonds conservés sont utilisés pour effectuer un paiement sur toute dette ou sont réinvestis dans l'entreprise pour favoriser la croissance et le développement.
Chaque fois qu'une entreprise génère un revenu excédentaire, une partie des actionnaires à long terme peut s'attendre à un revenu régulier sous forme de dividendes en récompense de la mise de son argent dans l'entreprise. Les traders qui recherchent des gains à court terme peuvent également préférer recevoir des dividendes qui offrent des gains instantanés. Les dividendes sont payés sur les bénéfices et réduisent ainsi les bénéfices non répartis pour l'entreprise.
Les options suivantes couvrent globalement certaines des possibilités d'utilisation des excédents de fonds affectés aux bénéfices non répartis et non versés sous forme de dividendes:
- Il peut être investi pour étendre les opérations commerciales existantes, comme augmenter la capacité de production des produits existants ou embaucher plus de représentants commerciaux.Il peut être investi pour lancer un nouveau produit / variante, comme un fabricant de réfrigérateurs qui se lance dans la production de climatiseurs, ou un fabricant de biscuits au chocolat lançant des variantes à saveur d'orange ou d'ananas.L'argent peut être utilisé pour toute fusion, acquisition ou partenariat possible qui mène à de meilleures perspectives commerciales.Il peut également être utilisé pour des rachats d'actions.Le bénéfice peut être utilisé pour rembourser tout prêt (dette) en cours que l'entreprise peut avoir.
Important
Les bénéfices non répartis désignent les bénéfices réalisés par une organisation qu'elle conserve pour un usage interne.
Avantages d'un état des bénéfices non répartis
Le but de publier un état des bénéfices non répartis est d'améliorer la confiance du marché et des investisseurs dans l'organisation. Il est utilisé comme marqueur pour aider à analyser la santé d'une entreprise. Les bénéfices non répartis ne représentent pas des fonds excédentaires. Au lieu de cela, les bénéfices non répartis sont réorientés, souvent comme un réinvestissement au sein de l'organisation.
Les bénéfices non répartis d'une industrie à forte intensité de capital ou d'une entreprise en période de croissance seront généralement supérieurs à ceux de certaines entreprises moins intensives ou stables. Cela est dû au fait que le montant plus important est redirigé vers le développement d'actifs. Par exemple, une entreprise technologique peut avoir des besoins de développement d'actifs plus élevés qu'un simple fabricant de t-shirts, en raison des différences dans l'accent mis sur le développement de nouveaux produits. Alors qu'un t-shirt peut rester essentiellement inchangé pendant une longue période de temps, un ordinateur ou un smartphone nécessite des progrès plus réguliers pour rester compétitif sur le marché. Par conséquent, l'entreprise technologique aura probablement des bénéfices non répartis plus élevés que le fabricant de t-shirts.
Le taux de rétention
Une donnée financière qui peut être tirée de l'état des bénéfices non répartis est le taux de rétention. Le ratio de rétention (ou ratio de réinvestissement) est la proportion des bénéfices conservés dans l'entreprise en tant que bénéfices non répartis. Le taux de rétention fait référence au pourcentage du revenu net qui est conservé pour faire croître l'entreprise, plutôt que d'être versé sous forme de dividendes. C'est l'opposé du ratio de distribution, qui mesure le pourcentage de bénéfice versé aux actionnaires sous forme de dividendes.
Le taux de rétention aide les investisseurs à déterminer combien d'argent une entreprise conserve pour réinvestir dans ses activités. Si une entreprise verse tous ses bénéfices non répartis sous forme de dividendes ou ne réinvestit pas dans l'entreprise, la croissance des bénéfices pourrait en souffrir. De plus, une entreprise qui n'utilise pas ses bénéfices non répartis a une probabilité accrue de contracter une dette supplémentaire ou d'émettre de nouvelles actions pour financer sa croissance.
Par conséquent, le taux de rétention aide les investisseurs à déterminer le taux de réinvestissement d'une entreprise. Cependant, les entreprises qui accumulent trop de bénéfices pourraient ne pas utiliser leur argent efficacement et pourraient être mieux loties si l'argent avait été investi dans de nouveaux équipements, de nouvelles technologies ou dans l'expansion de gammes de produits. Les nouvelles entreprises ne paient généralement pas de dividendes car elles sont toujours en croissance et ont besoin de capitaux pour financer leur croissance. Cependant, les entreprises établies paient généralement une partie de leurs bénéfices non répartis sous forme de dividendes tout en réinvestissant une partie dans l'entreprise.
