Un gain de 18, 24% en 2019 pour les actions de Veeva Systems Inc. (VEEV) raconte l'histoire d'une action en hausse parallèlement à une activité commerciale inhabituelle élevée. Il s'agit d'une activité haussière car les actions se dirigent à la hausse sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie.
Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions à la hausse sur un titre rebondissant après une période de pression sont une histoire de fondamentaux solides, de solides techniques et un gros potentiel d'achat des actions. J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le vrai révélateur de la trajectoire à court terme de l'action réside dans son activité de trading. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent.
Pendant la majeure partie de 2018, Veeva a été une fusée boursière semaine après semaine. À partir d'octobre dernier, le titre a été rattrapé par la vague massive de ventes qui a écrasé le marché. À notre avis, les retraits = opportunités, en particulier un recul que nous considérons comme étant de nature mécanique.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemble notre signal d'activité de trading inhabituel, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que l'action Veeva a émis au cours de l'année écoulée. Jusqu'en septembre 2018, vous pouvez voir beaucoup de signaux d'achat qui ont coïncidé avec une augmentation des actions. Puis, à partir d'octobre, le pied a été relâché du gaz alors que l'ensemble du marché a fortement reculé. Cela est remarquable car les stocks évoluent en fonction de l'offre et de la demande. De toute évidence, la demande dépasse l'offre cette année:
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Jusqu'ici en 2019, l'action Veeva a enregistré une journée à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions le 15 janvier 2019 (voir le graphique ci-dessus). Cependant, ce qui retient notre attention maintenant, c'est que Veeva gagne tranquillement mais de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente. Si vous allez faire un pari sur la direction de l'action, il est prudent de faire attention à la façon dont les actions se négocient. Tout comme vous ne voulez pas lutter contre la tendance, vous ne voulez pas non plus combattre une action dont le prix augmente parallèlement à une augmentation du volume échangé. Quelqu'un pourrait potentiellement accumuler une position.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Vous trouverez ci-dessous quelques domaines dans lesquels l'action Veeva a retenu notre attention:
- Surperformance d'un an par rapport au marché: + 85, 24% par rapport au SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance d'un an par rapport au secteur: + 84, 39% par rapport à Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Signaux de négociation inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2015 où Veeva a fait acheter des signaux pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons assisté à la montée massive au cours des dernières années. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Veeva a montré une solide croissance:
- Taux de croissance du chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2019: + 27% Taux de croissance du résultat net du 3ème trimestre 2019: + 83%
Veeva atteint des sommets et a une histoire de grands fondamentaux. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Veeva et d'autres éditeurs de logiciels d'entreprise fait partie d'un modèle commercial en pleine croissance. Je suis toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de trading inhabituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
Veeva représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
