Le géant pharmaceutique et composante du Dow Jones Industrial Average Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) a dépassé les estimations du bénéfice par action (EPS) avant la cloche d'ouverture du lundi 28 octobre. Le titre est resté dans une fourchette de négociation entre sa valeur du quatrième trimestre à 48, 98 $ et son niveau semestriel risqué à 57, 74 $.
Walgreens continue de lutter, et des fermetures de magasins et des mises à pied supplémentaires se poursuivront jusqu'en 2022. Les ventes comparables dans les pharmacies Walgreens des États-Unis ont augmenté en raison de la hausse des prix des médicaments sur ordonnance et d'autres médicaments. Le fait de ne pas mettre l'accent sur les produits du tabac et de suspendre les cigarettes électroniques a touché le résultat net.
Le géant pharmaceutique est en transition pour devenir un fournisseur de soins de santé, et l'action offre un dividende généreux. Mon appel est d'acheter le stock à son niveau de valeur trimestriel à 48, 98 $, ce qui correspond à son plus bas de 2019 de 49, 03 $ fixé le 28 août. La raison fondamentale pour acheter le stock maintenant est que son ratio P / E n'est que de 9, 00 avec un dividende de 3, 36%, selon Macrotrends. Ce rendement en dividendes qualifie l'action à être membre des "Dogs of the Dow" en 2020.
Le titre de Walgreens a clôturé le lundi 28 octobre à 55, 80 $, en baisse de 18, 3% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 35, 3% sous son plus haut de 52 semaines de 86, 31 $ fixé le 4 décembre 2018. Le titre a augmenté de 13, 8% par rapport à son 3 août bas de 49, 03 $. Pour revenir au plus haut de 97, 30 $ établi en août 2015, l'action essaie de toucher le fond après une baisse du marché baissier de près de 50%.
Plus tôt ce mois-ci, Walgreens a annoncé sa décision de cesser de vendre des produits de cigarettes électroniques dans tous les magasins du pays. Le vapotage est devenu un problème de santé et la chaîne de pharmacies est intervenue. Plus tôt cette année, il a offert une initiative de soins de santé pour aider les patients atteints de cancer. Le programme intitulé "Feel More Like You" aide les patients cancéreux à se sentir et à se sentir plus à l'aise avec les cosmétiques pendant qu'ils luttent contre cette mort difficile.
Pour augmenter le trafic piétonnier dans les magasins Walgreens, la société a conclu un accord avec FedEx Corporation (FDX), où les clients peuvent déposer des packages de commerce électronique pour le retour. La pharmacie prépare les colis pour le retour et FedEx les récupère. Pendant que les clients sont dans le magasin, ils peuvent parcourir les allées et acheter des articles. Pour aller de l'avant, Walgreens envisage de conclure des partenariats avec Jenny Craig dans des magasins ainsi que dans des cabinets de dentistes et de médecins.
Le graphique journalier pour Walgreens
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Walgreens montre la baisse du titre depuis la négociation à 86, 31 $ le 4 décembre 2018. Le titre a connu un jour de «retournement de clé» le 26 décembre, lorsqu'il a établi un creux de cycle de 64, 51 $, puis a clôturé ce jour à 67, 72 $, ce qui était supérieur au sommet du 24 décembre de 67, 20 $. Cela a suivi l'action à son plus haut de 2019 de 74, 94 $ le 19 février.
Le niveau de risque annuel est supérieur au graphique à 90, 13 $. Le niveau de valeur mensuel pour octobre est inférieur au graphique à 40, 70 $. Les lignes horizontales devraient être considérées comme une fourchette de négociation entre son niveau de valeur du quatrième trimestre à 48, 98 $ et son niveau de risque semestriel au second semestre à 57, 74 $, testé pour la dernière fois le 12 septembre.
Le graphique hebdomadaire pour Walgreens
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Walgreens est positif, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 54, 54 $ et bien inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 72, 64 $, franchi pour la dernière fois pendant la semaine de décembre..14, 2018, lorsque la moyenne était de 79, 49 $.
La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait augmenter à 62, 32 cette semaine, contre 57, 77 le 25 octobre. À la fin du mois de mai, lorsque le titre s'échangeait à 49, 31 $, cette lecture était de 4, 38, bien en dessous le seuil de 10, 00, ce qui a rendu le stock techniquement «trop bon marché pour être ignoré». De ce creux au sommet du 56 juillet de 56, 95 $, l'action a gagné 15%.
Je considère le plus bas du 31 mai de 49, 31 $ et le plus bas du 28 août de 49, 03 $ comme un double plancher potentiel.
Stratégie de négociation: acheter des actions Walgreens à leur niveau de valeur trimestriel à 48, 98 $ et réduire les avoirs solides à leur pivot semestriel à 57, 74 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 30 septembre a également établi le niveau mensuel pour octobre, car les niveaux mensuels changent à la fin de chaque mois.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
