Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) a manqué les estimations de bénéfices trimestriels ce matin, et ses actions ont baissé de plus de 12% pour atteindre un creux de plusieurs années de 55, 00 $. La bonne nouvelle pour les investisseurs est que l'action a maintenu son niveau de valeur du deuxième trimestre à 55, 04 $ comme opportunité d'achat.
Le lundi 1er avril, le titre a clôturé à 63, 49 $, en baisse de 7, 1% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 26, 4% sous son plus haut de 2018 de 86, 31 $ fixé le 4 décembre. Walgreens reste la plus grande pharmacie du coin du pays, vendant des médicaments sur ordonnance et médicaments en vente libre ainsi que de nombreux rayons d'une marchandise typique à cinq sous. La chaîne de pharmacies dessert ceux qui vivent dans les zones rurales des États-Unis et dans les rues principales des grandes villes et banlieues, et elle est présente dans le monde entier.
Walgreens est le plus récent titre de l'indice Dow Jones Industrial Average, remplaçant General Electric Company (GE) en 2018. Le titre Walgreens est fondamentalement bon marché avec un ratio P / E de 10, 24 et un rendement de dividende de 2, 77%, selon Macrotrends. La chaîne de pharmacies est confrontée à des prix déflatés pour les médicaments d'ordonnance, y compris les génériques, ainsi qu'au coût de la rénovation de l'expérience en magasin. Elle a également abaissé les prévisions à terme, les ventes à magasins comparables ayant chuté de 3, 8%. Walgreens met en œuvre un programme de réduction des coûts avec un budget de 1, 5 milliard de dollars jusqu'en 2022.
Le graphique journalier pour Walgreens
Refinitiv XENITH
Le stock de Walgreens est en dessous d'un «croisement de la mort» depuis le 1er mars, fournissant un avertissement. Une «croix de la mort» se produit lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours tombe en dessous du mouvement simple de 200 jours et indique que des prix plus bas sont à venir. Ce signal baissier était en place, car l'opérateur de pharmacie a déclaré ses bénéfices avant l'ouverture aujourd'hui.
La clôture de 68, 33 $ le 31 décembre était une entrée pour mes analyses propriétaires. Les niveaux de risque semestriel et annuel demeurent à 75, 63 $ et 90, 13 $, respectivement. La clôture du 29 mars à 63, 27 $ était la dernière entrée de mes analyses, ce qui a entraîné un niveau de risque mensuel à 75, 54 $, un niveau de valeur trimestriel à 55, 04 $ et un pivot hebdomadaire à 59, 69 $. Le plus bas de mardi a maintenu le niveau de valeur trimestriel jusqu'à présent.
Le graphique hebdomadaire pour Walgreens
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Walgreens est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 63, 79 $. Le titre est bien en deçà de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 77, 73 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait chuter à 18, 38 cette semaine, tombant en dessous du seuil de survente de 20, 00.
Stratégie de négociation: acheter des actions Walgreens en faiblesse à son niveau de valeur trimestriel à 55, 04 $ et réduire les avoirs en vigueur au pivot hebdomadaire à 59, 69 $, puis à la moyenne mobile simple de 200 jours à 70, 83 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont déjà pris en compte. Pour capter la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
