Les solutions de garde de crypto-monnaie sont des systèmes de stockage et de sécurité indépendants utilisés pour contenir de grandes quantités de jetons. Les solutions de garde sont l'une des dernières innovations à sortir de l'écosystème de la crypto-monnaie et devraient annoncer l'entrée du capital institutionnel dans l'industrie. Voici une brève introduction sur les raisons pour lesquelles la cryptographie a besoin de solutions de garde et les types de solutions de garde offertes sur le marché.
Pourquoi Crypto a-t-il besoin de solutions de garde?
L'utilité principale des solutions de conservation de crypto-monnaie réside dans la protection des actifs de crypto-monnaie. Les clés privées, qui sont utilisées pour effectuer des transactions ou accéder à des fonds cryptographiques, sont une combinaison complexe d'alphanumériques. Ils sont extrêmement difficiles à retenir et peuvent être volés ou piratés. Les portefeuilles en ligne sont une solution potentielle, mais ils se sont également révélés sensibles aux piratages. Il en va de même pour les échanges de crypto-monnaie.
D'autres solutions incluent le stockage de clés privées hors ligne, sur papier ou sur un disque dur (ou tout autre équipement électronique) qui n'est pas connecté à Internet. Mais la perte de la garde physique (ou du papier ou de l'équipement électronique) est une possibilité réelle, et dans ces cas, la récupération des avoirs en crypto-monnaie peut être impossible. Pour les détenteurs individuels de bitcoin, la possibilité de perdre des clés privées est un risque; pour les investisseurs institutionnels, il représente cependant un risque encore plus important. Ces derniers mettent tout en œuvre pour se prémunir contre ce danger. Certains grands investisseurs ont même été connus pour distribuer des parties d'un portefeuille en papier à travers de nombreuses unités de stockage à différents endroits.
L'autre raison importante de l'existence de solutions de conservation de crypto-monnaie est la réglementation. Selon le règlement de la SEC promulgué dans le cadre de la loi Dodd Frank, les investisseurs institutionnels qui ont des actifs clients d'une valeur de plus de 150 000 $ sont tenus de stocker les avoirs auprès d'un «dépositaire qualifié». La définition de la SEC de ces entités comprend les banques et les associations d'épargne et les courtiers enregistrés Les négociants en commissions à terme et les institutions financières étrangères sont également inclus dans cette définition. Dans l'écosystème des crypto-monnaies, très peu de banques traditionnelles offrent des services de dépositaire. Kingdom Trust, un dépositaire basé au Kentucky, était le plus grand service de ce type pour les cryptomonnaies jusqu'à ce qu'il soit acheté par BitGo, une startup basée à San Francisco.
Que sont les solutions de garde de crypto-monnaie?
En termes simples, les solutions de conservation des crypto-monnaies sont des fournisseurs tiers de services de stockage et de sécurité pour les crypto-monnaies. Leurs services sont principalement destinés aux investisseurs institutionnels, tels que les hedge funds, qui détiennent de grandes quantités de bitcoins ou d'autres crypto-monnaies. Les solutions intègrent généralement une combinaison de stockage à chaud ou de crypto-conservation avec connexion à Internet et de stockage à froid ou de crypto-conservation qui est déconnecté d'Internet.
Les deux types de stockage présentent des avantages et des inconvénients. Par exemple, le stockage à chaud est connecté à Internet et, par conséquent, offre une liquidité plus facile. Mais les options de stockage à chaud peuvent être sujettes à des piratages en raison de l'exposition en ligne. Les solutions de stockage à froid offrent une plus grande sécurité. Cependant, il peut être difficile de générer des liquidités à partir de détentions cryptographiques à court terme en raison de leur nature hors ligne. Le stockage Vault est une combinaison des deux types de solutions de conservation de crypto-monnaie dans lesquelles la majorité des fonds sont stockés hors ligne et ne sont accessibles qu'à l'aide d'une clé privée.
Grands acteurs de la garde des crypto-monnaies
Coinbase, l'échange de devises numérique populaire, est l'un des principaux acteurs émergents dans le domaine de la conservation des crypto-monnaies. Coinbase est entré dans le domaine des solutions de conservation de qualité institutionnelle relativement récemment, en rachetant des acquisitions comme Keystone Capital en Californie, un courtier inscrit. En août 2019, Coinbase a également acquis l'activité institutionnelle du fournisseur de stockage Xapo. La banque suisse Vontobel a également lancé un Digital Asset Vault destiné également aux investisseurs institutionnels du secteur de la cryptographie.
L'avenir de la garde des crypto-monnaies
Les solutions de conservation de crypto-monnaie ont gagné en popularité, car les analystes et les investisseurs institutionnels les considèrent de plus en plus comme un pont entre le marché d'investissement institutionnel traditionnel et l'espace changeant de crypto-monnaie. Au moins deux développements devraient affecter l'avenir de la conservation des crypto-monnaies.
Le premier est l'entrée de grands joueurs. Les noms établis, tels que Goldman Sachs (GS), sont clairement absents de la liste des noms proposant des solutions de crypto-monnaie. Leur entrée pourrait ébranler le marché naissant. Une partie de cela se produit déjà avec Coinbase et Fidelity Investments prenant la tête de l'offre ou de la conception de services de garde de crypto-monnaie.
Le deuxième est la clarté réglementaire. Les dispositions de sécurité relatives au stockage de crypto-monnaie sont absentes de la réglementation actuelle. Non seulement cela, les entreprises ne sont toujours pas claires sur les réglementations relatives aux crypto-monnaies elles-mêmes. L'industrie n'évoluera qu'après que les régulateurs seront intervenus et auront établi des règles pour les règles du jeu.
