Un investissement rémunéré fait référence à la façon dont un conseiller financier est rémunéré, en particulier, la capacité de gagner une commission en vendant un produit. Cela s'oppose à un conseiller financier rémunéré uniquement, qui ne peut accepter de commissions et doit en tout temps respecter une norme fiduciaire.
Ventilation des investissements payants
Le terme «rémunéré» est souvent utilisé pour décrire un conseiller hybride ou un conseiller enregistré en double, qui peut facturer des frais à certains clients et toucher des commissions en vendant des produits à d'autres clients. «Fee-based» est un terme créé par les maisons de courtage et le secteur des assurances en réponse au succès de la classification «honoraire seulement». Des études ont montré que les consommateurs trouvent cette distinction déroutante.
Investissements et clients payants
Les ententes «payantes seulement» sont généralement considérées comme meilleures pour le client, car il n'y a pas de menace de conflit d'intérêts, mais les conseillers payants peuvent être meilleurs pour certains clients (généralement moins riches) qui, autrement, ne pourraient pas offrir un conseiller payant. Les investissements et les conseillers rémunérés pourraient être plus incités à vendre un produit qui leur offre la meilleure commission plutôt que ce qui est le mieux pour le client, car ils n'ont qu'à respecter la norme d'aptitude moins stricte. Les conseillers rémunérés doivent divulguer comment ils sont rémunérés en raison de l'aléa moral inhérent au modèle de commission.
Questions à poser à un conseiller payant
Les clients potentiels seraient bien servis en posant les questions suivantes pour savoir exactement à quoi s'attendre d'un conseiller payant:
- Quelles sont vos qualifications professionnelles et quelle est votre formation en matière de conseil financier? Quelle est votre expertise? Comment êtes-vous rémunéré? (frais, commissions ou une combinaison des deux) Adhérez-vous à une norme fiduciaire? Pourquoi me recommandez-vous ce produit? Pourquoi cela me convient-il?
Placements et conseillers payants
L'intérêt de proposer des investissements rémunérés tient à la flexibilité qu'elle offre aux conseillers financiers ainsi qu'à la création potentielle de revenus durables via des commissions récurrentes. Cela leur permet de continuer à servir les clients qui préfèrent s'en tenir au modèle de commission - qui représente souvent une part importante des revenus d'un conseiller - et de continuer à utiliser des produits familiers et éprouvés. Cela est particulièrement vrai pour les conseillers qui peuvent chercher à abandonner leur statut de courtier pour passer à un modèle RIA autonome. Dans un tel cas, ils risquent de manquer des commissions de suivi importantes. Cette considération est particulièrement importante, car les rangs des conseillers hybrides continuent de croître.
