Qu'est-ce que Globex?
Globex est une plate-forme de négociation électronique - la première du genre - utilisée pour les produits dérivés, les contrats à terme, les options et les contrats de marchandises dans toutes les classes d'actifs. Développé pour le Chicago Mercantile Exchange, CME Globex (comme on l'appelle officiellement) fonctionne en continu, sans restriction de frontières géographiques ou de fuseaux horaires.
Les bases de Globex
Globex est une place de marché en accès libre, fonctionnant près de 24 heures par jour, du dimanche soir à la fin du vendredi après-midi, qui permet aux participants d'échanger et de visualiser directement les commandes, les prix et d'autres données en temps réel.
Pour accéder à Globex, les clients doivent avoir une relation de compensation avec le groupe CME et une application de négociation certifiée CME Group. Le Groupe CME est la société mère du Chicago Mercantile Exchange (CME), ainsi que de plusieurs autres bourses de produits de base, dont Commodity Exchange, Inc (COMEX), le New York Mercantile Exchange (NYMEX) et le Chicago Board of Trade (CBOT).
Le début de la session CME Globex, qui a généralement lieu l'après-midi ou le soir, marque généralement le début du jour de bourse suivant. Par exemple, les commandes saisies lors de la session de lundi soir sont datées et effacées mardi. Il y a de brèves pauses de 30 à 60 minutes, selon la classe d'actifs, entre la fermeture et la réouverture de chacune des cinq sessions quotidiennes.
Environ 17 millions de contrats sont négociés quotidiennement sur Globex.
Le développement de Globex
Selon "Vingt ans de CME Globex", un rapport du groupe CME de 2012, l'idée de Globex est apparue pour la première fois en 1987, comme un "moyen à faible impact de fournir une couverture du marché après les heures normales" pour le commerce à terme et d'options. La plate-forme a finalement lancé le 25 juin 1992, à cause de la technologie et du réseau utilisés par le service de câblage Reuters, il a commencé avec trois devises et un produit de bons du Trésor, mais s'est rapidement étendu à d'autres actifs - et en a même inventé certains.
Par exemple, le contrat à terme E-mini S&P 500 a fait ses débuts en 1997, un instrument destiné à être négocié exclusivement sur Globex. Les autres contrats spéciaux «e» comprennent les contrats à terme sur l'indice FORTUNE E-50, un contrat E-mini Currency et un contrat E-mini Nasdaq 100.
Globex est en partenariat avec d'autres bourses, dont la Dubai Mercantile Exchange et la Korea Exchange.
Le Groupe CME a instauré une politique d'accès ouvert pour Globex en 2000, permettant aux clients de négocier directement dans le système, sans avoir à passer par un courtier. En conséquence, l'activité a grimpé en flèche: en 2002, le volume quotidien moyen de Globex a dépassé le million de contrats pour la première fois, et en 2004, le volume de Globex a dépassé le volume de la fosse physique pour la première fois.
L'année 2007 a notamment été la première année où le volume du système a dépassé le milliard de contrats. En 2012, 20e anniversaire de la plateforme, 84% du volume des différents marchés du Groupe CME se faisait via le trading électronique sur Globex.
Depuis 2019, Globex est un site d'actifs dans les secteurs de l'agriculture (en 2008, le Kansas City Board of Trade et Minneapolis Grain Exchange y ont déplacé leurs produits), énergie, indices boursiers, devises, taux d'intérêt, métaux, réels immobilier, et même la météo. Certains produits à terme et options sont négociés uniquement sur Globex, tandis que d'autres sont également négociés dans les stands physiques - via un tollé général -.
Les transactions Globex représentent 90% du volume du Groupe CME - neuf transactions sur 10, en d'autres termes. La plateforme offre un accès depuis plus de 150 pays et territoires étrangers.
Points clés à retenir
- Lancée en 1992, Globex est la plate-forme de négociation électronique originale utilisée pour les contrats sur produits dérivés, contrats à terme et marchandises. Le système a été développé pour le Chicago Mercantile Exchange et est officiellement connu sous le nom de CME Globex. Globex opère près de 24 heures par jour du dimanche au vendredi. La plate-forme propose à la fois des produits uniques et des produits échangés via le tollé.
