Qu'est-ce que la série 3?
La série 3 est un examen, également connu sous le nom de National Commodities Futures Examination, administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA). Les candidats qui réussissent l'examen peuvent s'inscrire auprès de la NFA et vendre des contrats à terme sur marchandises et des options sur contrats à terme sur marchandises. La série 3 fait partie d'un certain nombre d'examens pour les professionnels de l'investissement administrés par la FINRA, y compris la série 7, examen général des représentants en valeurs mobilières, qui est obligatoire pour les courtiers qui souhaitent vendre des titres de sociétés, du gouvernement ou d'autres types de titres.
Points clés à retenir
- La série 3 est un examen administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) au nom de la National Futures Association (NFA), une organisation d'autoréglementation du marché américain des produits dérivés.Les candidats qui réussissent l'examen de la série 3 peuvent s'inscrire auprès de la NFA pour vendre des contrats à terme sur marchandises et des options sur contrats à terme sur marchandises. Comme alternative à la série 3, il existe plusieurs autres examens que les individus peuvent passer pour devenir éligibles pour travailler sur les marchés des matières premières et des marchés à terme.
Fonctionnement de la série 3
L'examen de la série 3 couvre des sujets que les courtiers en matières premières doivent connaître, tels que les options, les contrats à terme, la couverture et les exigences de marge, ainsi que les règles du marché et réglementaires. L'examen se compose de 120 questions à choix multiples en deux parties, et les candidats ont deux heures et 30 minutes pour le compléter. Contrairement à l'examen de la série 7, les candidats n'ont pas besoin d'être parrainés par une entreprise pour passer la série 3.
Les candidats doivent obtenir un score d'au moins 70% dans chaque partie pour réussir l'examen. Ceux qui ne réussissent pas peuvent reprendre l'examen, bien qu'ils puissent être soumis à une période d'attente. L'examen coûte 130 $.
Quiconque souhaite vendre des contrats à terme sur marchandises doit généralement réussir l'examen de la série 3.
La NFA, une organisation d'autoréglementation du marché américain des produits dérivés, exige que quiconque "demande l'adhésion à la NFA en tant que marchand de commissions sur contrats à terme (FCM), courtier de change au détail (RFED), introduisant un courtier (IB), un opérateur de pool de matières premières (CPO), ou un conseiller en négociation de marchandises (CTA), tirer parti du marchand de transactions (LTM) ou en tant que personne associée (AP) de ces entités, pour satisfaire aux exigences de compétence."
Dans la plupart des cas, les personnes souhaitant devenir membres de la NFA ou s'inscrire en tant que personne associée doivent réussir l'examen de la série 3 dans les deux ans avant de postuler. C'est à moins que:
- La personne est actuellement inscrite comme courtier au sol; ouL'individu a réussi la série 3 plus de deux ans avant la demande et depuis cette date, il n'y a pas eu d'écart d'enregistrement continu depuis plus de deux ans en tant qu'AP ou FB ou FCM, IB, CPO, CTA ou LTM qui est membre de la NFA.
Pour vous inscrire à des examens de l'industrie à terme, un demandeur doit postuler en ligne sur le site Web de la FINRA. En règle générale, la FINRA notifiera directement à la NFA qu'une personne a réussi l'un des examens de l'industrie à terme. Dans certaines circonstances, cependant, la NFA peut demander aux candidats de fournir la preuve de leur réussite.
Alternatives à la série 3
Plutôt que la série 3, les individus peuvent être admissibles à passer d'autres examens et à poursuivre d'autres options d'inscription en fonction de leur statut d'inscription et de la nature de l'entreprise qu'ils mènent. Ceux-ci comprennent:
- Examen des fonds gérés à terme (série 31) Examen limité des contrats à terme (série 32)
Les autres examens de certification liés à la série 3 sont la série 30 (examen NFA Branch Manager Examination) et la série 34 (Retail Off-Exchange Forex Examination).
La série 3 n'est pas considérée comme un prérequis ou un prérequis pour aucun de ces autres examens.
Pour plus d'informations sur la série 3 et d'autres examens de l'industrie à terme, visitez la page Exigences de compétence de la NFA. Et pour plus de détails sur la façon de passer le test, visitez la page de ressources FINRA le jour de votre examen de qualification.
