Investir dans les matières premières est l'un des meilleurs moyens de couvrir un portefeuille qui est autrement dominé par des actions contre des crises financières ou politiques inattendues ou des ralentissements économiques ordinaires. Par exemple, dans le sillage de la Grande Récession, de la fin des années 2000 au début des années 2010, le prix de l'or est passé d'environ 800 $ l'once en 2008 à près de 2 000 $ l'once en 2011. Il existe une tendance historique à une relation inverse entre les actions et produits de base; lorsque le marché boursier global est dans un marché baissier, les matières premières ont tendance à connaître un marché haussier.
Les fonds communs de placement offrent aux investisseurs une exposition facile aux marchés des matières premières tout en évitant les complications et les risques supplémentaires liés à la négociation directe de contrats à terme sur matières premières à fort effet de levier. Les fonds communs de placement de matières premières investissent généralement dans les actions des sociétés impliquées dans les matières premières, telles que les sociétés minières et dans les matières premières proprement dites. Un avantage de cette approche de l'investissement dans les matières premières est que les fonds communs de placement de matières premières peuvent bien performer même lorsque les prix des matières premières ne le sont pas dans l'ensemble. Les actions des sociétés minières peuvent augmenter même pendant une période où le prix au comptant du produit extrait baisse. En plus des prix des produits de base, qui ont une incidence sur les cours des actions des sociétés liées aux produits de base, la dette et les flux de trésorerie des sociétés sont d'autres facteurs.
Gabelli Gold Fund Class A
Le Gabelli Gold Fund Class A est un bon fonds commun de placement pour les investisseurs qui recherchent spécifiquement une exposition aux marchés de l'or et des métaux précieux. Lancé par Gabelli Funds en 1994, son principal objectif d'investissement est la croissance du capital à long terme. Dans des circonstances ordinaires, au moins 80% des 290 millions de dollars d'actifs du fonds sont investis, ainsi que des capitaux empruntés pour l'investissement, dans des actions nationales américaines et des actions étrangères de sociétés principalement engagées dans des opérations commerciales liées à l'or. Le gestionnaire de fonds recherche des actions liées à l'or qui sont actuellement sous-évaluées et qui ont un potentiel de croissance supérieur à la moyenne. Une partie substantielle des actifs peut être consacrée à des actions étrangères, car de nombreuses grandes sociétés d'extraction d'or ont leur siège social en dehors des États-Unis. Tout dividende ou gain en capital est distribué annuellement.
Les actions du secteur des métaux et des mines représentent environ la moitié des avoirs du portefeuille du fonds. Les principaux titres du fonds comprennent Randgold Resources et Agnico Eagle Mines, qui détiennent respectivement environ 8, 5% et 7% des actifs du portefeuille. Les autres avoirs importants sont Royal Gold, Franco-Nevada Corporation et Fresnillo.
Le fonds s'adresse aux investisseurs qui recherchent des objectifs à long terme, comme la retraite, et si l'appétit pour le risque est plus élevé, étant entendu que le gain se situe dans les rendements à long terme.
Fonds Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund A
Le Fonds Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Class A offre aux investisseurs une plus grande exposition au panier sur l'ensemble du marché des matières premières. Ce fonds Invesco est relativement nouveau, ayant été lancé en 2010. Le fonds possède plus de 1 milliard de dollars d'actifs qu'il utilise pour poursuivre l'objectif d'investissement de retour sur investissement maximal (ROI). Les actifs du fonds sont généralement investis dans des dérivés et d'autres instruments de placement fondés sur des produits de base qui devraient refléter la performance globale des produits de base sous-jacents et fournir une exposition à quatre des principaux segments du marché des produits de base. Ces segments sont les métaux précieux et industriels, l'énergie et l'agriculture. Ces investissements comprennent généralement des contrats à terme et des swaps. Le fonds investit également dans des titres du Trésor américain et des titres de créance d'autres pays. Le fonds peut également utiliser des investissements dans des fonds négociés en bourse (ETF) basés sur des matières premières ou des billets négociés en bourse (ETN). Les gains en capital ou les dividendes sont distribués annuellement.
Les principaux titres du fonds sont les suivants: Swap ER Soymeal GSCI 1-2 mois à 7, 03%, XB Gasoline RBOB Future à 6, 91%, Aluminium MACQ Dynamic ER Swap à 6, 27% et S Soybean Future à 5, 99%.
Au 31/07/2019, Morningstar a attribué au fonds une note globale de 3 étoiles sur 103 fonds et a été classé 2 étoiles sur 103 fonds, 4 étoiles sur 85 fonds et N / A étoiles sur 26 fonds pour le Périodes de 3, 5 et 10 ans, respectivement."
Fonds BlackRock Commodity Strategies
Le BlackRock Commodity Strategies Fund, lancé par BlackRock en 2011, offre aux investisseurs une exposition à quatre principaux groupes de matières premières: l'énergie, les métaux précieux, les métaux et les mines, et l'agriculture et l'élevage. L'objectif d'investissement du fonds est l'appréciation du capital à long terme. Le fonds met en œuvre deux stratégies de base pour atteindre l'objectif d'investissement du fonds, à savoir l'appréciation du capital, en divisant les actifs du fonds de 295, 2 millions de dollars en montants à peu près égaux consacrés à chaque stratégie, à l'exception des métaux précieux, qui ne sont affectés qu'à 2, 5%. La première stratégie se concentre sur les investissements dans des produits dérivés liés aux matières premières. L'autre se concentre sur les prises de participation dans des sociétés liées aux matières premières, notamment les sociétés minières, énergétiques et agricoles. Le fonds est investi dans des actions américaines et étrangères américaines.
Certains des titres du fonds comprennent Royal Dutch Shell Plc à 2, 28%, BHP Billiton Plc à 2, 02% et Exxon Mobile Corp. à 1, 83%.
