Guide de négociation d'options

La date d'expiration d'un contrat d'options est la date et l'heure de sa nullité.

La valeur extrinsèque est la différence entre le prix de marché d'une option et sa valeur intrinsèque.

L'option lointaine dans un commerce de spread est l'option avec le temps le plus long jusqu'à l'échéance.

Le fugit est le temps qu'il reste à un investisseur jusqu'à ce qu'il ne soit plus avantageux d'exercer une option plus tôt.

Un bundle de futures est un type d'ordre à terme qui permet à un investisseur d'acheter des contrats à terme sur des périodes trimestrielles comprises entre un et dix ans.

La couverture gamma neutre est une technique de gestion des risques optionnels telle que la valeur gamma totale d'une position est proche de zéro.

Une option sur l'or donne à l'investisseur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des lingots d'or à une date future à un prix fixe.

Un constituant ou un écrivain est le vendeur d'options d'achat ou de vente qui perçoit les primes pour lesquelles les options sont vendues. Le terme peut également désigner le créateur d'une fiducie.

Greenspan put était une stratégie commerciale populaire dans les années 1990 et 2000 en raison de certaines politiques mises en œuvre par le président de la Réserve fédérale Alan Greenspan pendant cette période.

Un spread intestinal est une stratégie d'options créée en achetant ou en vendant un put dans le cours en même temps qu'un appel dans le cours.

L'indice Herrick Payoff suit le prix, le volume et l'intérêt ouvert pour identifier les tendances et les inversions potentielles des contrats à terme et des options.

Un écart horizontal est une position dérivée simultanément longue et courte sur le même actif sous-jacent et le même prix d'exercice, mais avec une échéance différente.

Le modèle Hull-White est utilisé pour évaluer les dérivés en supposant que les taux courts ont une distribution normale et reviennent à la moyenne.

Une option non liquide est un contrat qui ne peut pas être vendu rapidement au comptant au prix du marché en vigueur. Les options non liquides ont un intérêt ouvert très faible ou nul.

Une option sur indice est un dérivé financier qui donne au détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la valeur d'un indice sous-jacent.

Un dérivé de taux d'intérêt dans lequel le titulaire a le droit de recevoir un paiement d'intérêt basé sur un taux d'intérêt variable et, par la suite, paie un taux d'intérêt fixe.

Une option de taux d'intérêt est un dérivé financier permettant au détenteur de se couvrir ou de spéculer sur les variations des taux d'intérêt à différentes échéances.

L'International Securities Exchange (ISE) est une bourse d'options électronique lancée en 2000. La bourse offre aux investisseurs une plus grande liquidité.

La valeur intrinsèque est la valeur perçue ou calculée d'un actif, d'un investissement ou d'une entreprise et est utilisée dans l'analyse fondamentale et les marchés d'options.

Une option d'achat d'actions incitative (ISO) est un avantage pour les employés qui donne le droit d'acheter des actions à rabais avec l'attrait supplémentaire d'un allégement fiscal sur le bénéfice.

iTraxx LevX est un ensemble de deux indices négociables qui détiennent des swaps sur défaillance de crédit (CDS) représentant un panier diversifié de 35 sociétés européennes.

Une option de désactivation a un mécanisme intégré pour expirer sans valeur si l'actif sous-jacent atteint un niveau de prix spécifié.

Lambda est le rapport entre la variation en pourcentage du prix d'un contrat d'option et la variation en pourcentage de la volatilité de l'option.

Les titres à long terme anticipés sur actions (LEAPS) sont des contrats d'options dont la date d'expiration est supérieure à un an.

Une jambe est un élément d'une stratégie de négociation de produits dérivés dans laquelle un trader combine plusieurs contrats d'options ou plusieurs contrats à terme.

Legging in fait référence à l'acte de saisir plusieurs positions individuelles qui se combinent pour former une position globale et est souvent utilisé dans le trading d'options.

Leg out se réfère à un côté d'une transaction d'option complexe qui signifie clôturer ou dénouer une jambe d'une position dérivée.

Une option de prix d'exercice bas (LEPO) est une option d'achat de style européen avec un prix d'exercice d'un cent qui imite un contrat à terme.

Une option cotée est un titre dérivé négocié sur une bourse enregistrée avec des prix d'exercice, des dates d'expiration, des règlements et une compensation normalisés.

La volatilité locale (LV) est une mesure de la volatilité utilisée dans l'analyse quantitative qui fournit une vue plus complète du risque lors de la tarification des options.

Longtemps, la base est la pratique consistant à acheter un produit puis à couvrir cette position en vendant des contrats à terme sur le produit détenu.

La longue jambe fait partie d'une stratégie de spread ou de combinaison qui implique de prendre deux positions simultanément pour générer un profit.

Un long jelly roll est une stratégie d'options qui vise à profiter d'une valeur temporelle répartie par la vente et l'achat de deux options d'achat et de deux options de vente, avec des dates d'expiration différentes.

Un put synthétique est une stratégie d'options qui combine une position courte avec une option d'achat longue sur ce même stock pour imiter une option de vente longue.

Une option rétrospective permet au détenteur d'exercer une option au prix le plus avantageux de l'actif sous-jacent, pendant la durée de l'option.

La douleur maximale est le prix auquel le plus grand nombre d'options (en valeur monétaire) expirera sans valeur.

Un Dow Dow de petite taille est un type d'option pour lequel les actifs sous-jacents sont les contrats à terme E-Mini Dow. Les contrats à terme E-mini-Dow valent 5 $ multipliés par le DJIA.

L'argent est une description d'un dérivé reliant son prix d'exercice au prix de son actif sous-jacent.

Commercialisées à l'origine par la Société Générale, les options de chaîne de montagnes sont une tactique de négociation combinant des options de plage, arc-en-ciel et panier.

Une option multi-index est une option de surperformance où le gain est basé sur la performance relative de deux indices ou d'autres actifs.