Rho fait référence à une exposition au risque d'options (ou de livre d'options) aux variations des taux d'intérêt.
Guide de négociation d'options
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Une offre de droits est un ensemble de droits accordés aux actionnaires pour acheter des actions supplémentaires en proportion de leurs avoirs.
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Une inversion du risque est une stratégie d'options utilisée principalement à des fins de couverture.
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Robert C. Merton est un économiste lauréat du prix Nobel reconnu pour sa méthode de détermination de la valeur des options.
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Un graphique des risques est une représentation graphique bidimensionnelle qui affiche le profit ou la perte d'une option à différents prix.
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Un roll up d'options est un changement d'une position d'option à une autre avec un prix d'exercice plus élevé.
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L'option du vendeur, un terme souvent utilisé en conjonction avec un contrat à terme, donne au vendeur le droit de choisir certaines des spécifications de livraison.
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Une option en série est une option à court terme sur un contrat à terme qui se négocie pendant les mois où le contrat à terme sous-jacent n'est pas inscrit à la vente.
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Un short call est une stratégie impliquant une option d'achat, donnant à un trader le droit, mais pas l'obligation, de vendre un titre. Il reflète généralement une perspective baissière: une hypothèse de baisse du prix de l'actif sous-jacent de l'option.
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Un put court est quand un trade put est ouvert en écrivant l'option.
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Une jambe courte est un contrat dans un spread d'options dans lequel un individu détient une position courte.
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La marge SPAN est un système qui détermine les exigences de marge en fonction d'une évaluation globale (portefeuille total) du risque d'un jour pour le compte d'un trader.
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En finance, un écart se réfère généralement à la différence entre deux prix (l'offre et la demande) d'un titre ou d'un actif, ou entre deux actifs similaires.
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Une prime d'échelon est lorsqu'une prime d'option est payée au fil du temps, plutôt que lorsque la transaction est lancée.
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Une option d'achat d'actions donne à l'investisseur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une action à un prix et à une date convenus.
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La largeur de frappe est la différence entre les prix de levée des options utilisées dans un commerce de spread.
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Un contrat à terme synthétique utilise des options de vente et d'achat avec le même prix d'exercice et la même date d'expiration pour simuler un contrat à terme traditionnel.
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Un contrat à terme synthétique utilise des options d'achat et de vente avec le même prix d'exercice et le même délai d'expiration pour créer une position à terme compensatoire.
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Dans une option de prix moyen négocié (TAPO), le profit ou la perte est la différence entre la grève et le prix moyen de l'actif pendant la durée.
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La valeur temps, également connue sous le nom de valeur extrinsèque, est l'un des deux composants clés de la prime d'une option. C'est la partie de la prime qui est attribuable au temps restant jusqu'à l'expiration du contrat d'option.
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La triple sorcellerie est l'expiration trimestrielle des options d'achat d'actions, des contrats à terme sur indices boursiers et des contrats d'options sur indices boursiers, tous survenus le même jour.
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Ultima est le taux auquel la vomma d'une option réagira à la volatilité du marché sous-jacent.
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Une option non couverte, ou option nue, est une position d'options qui n'est pas adossée à une position de compensation dans l'actif sous-jacent.
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Le sous-jacent, utilisé à la fois dans les actions et les dérivés, est le titre qui doit être livré lorsqu'un contrat ou un bon est exercé. Il peut s'agir d'une action, d'une obligation ou d'un autre instrument financier.
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Un titre d'option sous-jacent est l'instrument financier (action, indice, obligation, devise, marchandise) sur lequel la valeur d'une option est basée.
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Une option vanille donne au détenteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé dans un délai donné.
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Une option VIX est un titre dérivé basé sur l'indice de volatilité CBOE comme actif sous-jacent.
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L'arbitrage de volatilité est une stratégie de négociation qui tente de profiter de la différence entre la volatilité future prévue des prix d'un actif, comme une action, et la volatilité implicite des options basées sur cet actif.
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La cotation de volatilité est une méthode d'investissement basée sur la volatilité anticipée des titres. Il est généralement utilisé par des investisseurs plus expérimentés.
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Un swap de volatilité est un contrat à terme avec un gain basé sur la volatilité réalisée par rapport à la volatilité implicite de l'actif sous-jacent.
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L'indice de volatilité CBOE Nasdaq (VXN) est une mesure des attentes du marché quant à la volatilité sur 30 jours de l'indice Nasdaq-100, comme l'indique le prix des options sur cet indice.
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Un actif en perte est un élément dont la valeur diminue irréversiblement au fil du temps. Cela peut inclure des véhicules et des machines ainsi que des contrats d'options.
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L'heure de sorcellerie est la dernière heure de négociation les jours où les options et les contrats à terme expirent.
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Un écrivain est le vendeur d'une option qui perçoit le paiement de la prime auprès de l'acheteur. Le risque d'écrivain peut être très élevé, sauf si l'option est couverte.
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La souscription d'une option fait référence à un contrat d'investissement donnant le droit d'acheter ou de vendre des actions à une date future.
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L'option basée sur le rendement est un type d'option qui tire sa valeur de la différence entre le prix d'exercice (exprimé en pourcentage) et le rendement de l'instrument de dette sous-jacent.
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Un collier à coût nul est une stratégie d'options utilisée pour verrouiller un gain en achetant un put out-of-the-money (OTM) et en vendant un appel OTM au même prix.
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Zomma est une mesure du degré auquel le gamma d'un dérivé est sensible aux changements de la volatilité implicite. Il est également connu sous le nom de DgammaDvol.
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Apprendre quelques caractéristiques de base sur les options les rend très utiles et faciles à comprendre
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Pour obtenir le meilleur rendement possible sur la négociation de vos options, il est important de comprendre le fonctionnement des options et les marchés sur lesquels elles se négocient.