Les essentiels du revenu fixe

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L'échéance actuelle est l'intervalle entre la date actuelle et la date d'échéance d'une obligation. La maturité actuelle indique combien de temps il reste à l'obligation jusqu'à son échéance, et c'est une mesure importante pour déterminer la valeur d'une obligation.

Le commerce de raidissement de courbe est une stratégie qui utilise des dérivés pour bénéficier de l'escalade des écarts de rendement qui se produisent en raison de l'augmentation de la courbe de rendement entre deux bons du Trésor de maturités différentes.

Une obligation à coussin est un type d'obligation remboursable à prime, car elle porte un taux d'intérêt supérieur aux taux d'intérêt du marché.

Le rendement actuel est le revenu annuel (intérêts ou dividendes) divisé par le prix actuel du titre.

Une convention de comptage de jours est un système utilisé pour déterminer le nombre de jours entre deux dates de coupons.

Une obligation de décès est un titre dérivé de la mise en commun de polices d'assurance-vie transférables, qui sont ensuite reconditionnées en obligations et vendues aux investisseurs.

Une réserve de remboursement de débentures est une disposition qui stipule que toute société indienne qui émet des débentures doit créer un service de remboursement de débentures.

Une débenture est un type de dette - émise par des gouvernements et des sociétés - qui n'a pas de garantie et dépend donc de la solvabilité et de la réputation de l'émetteur.

Un échange de dettes / actions est une transaction dans laquelle les obligations d'une entreprise ou d'un particulier sont échangées contre quelque chose de valeur.

Le financement par emprunt se produit lorsqu'une entreprise recueille de l'argent pour son fonds de roulement ou ses dépenses en capital en vendant des titres de créance à des particuliers et à des investisseurs institutionnels.

Un fonds de dette est un pool d'investissement, tel qu'un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse, dans lequel les principaux titres sont des placements à revenu fixe.

Un échange de dette contre obligation est un échange de dette impliquant l'échange d'une nouvelle émission obligataire contre une dette similaire en cours.

La limitation de la dette est un engagement obligataire qui limite la dette supplémentaire pouvant être contractée par l'émetteur, dans le but de protéger les prêteurs actuels.

La dette échangeable contre des actions ordinaires (DECS) est un titre convertible permettant à un investisseur de convertir sa dette en actions ordinaires.

Le défaut est le non-remboursement d'une dette, y compris les intérêts ou le capital d'un prêt ou d'une garantie. Le défaut de paiement peut avoir des conséquences pour les emprunteurs. Découvrez ce qui se passe lorsque des particuliers, des entreprises et des pays se retrouvent en défaut de paiement lorsqu'ils ne peuvent pas s'acquitter de leurs dettes.

L'obligation à escompte élevé se vend à escompte et a un taux de coupon nettement inférieur aux taux de titres à revenu fixe en vigueur.

Les titres perdus sont des titres qui ont été garantis par un autre actif, comme de la trésorerie ou un équivalent de trésorerie, par la société émettrice de la dette.

L'obligation à intérêt différé est un instrument d'emprunt qui ne paie l'intégralité des intérêts qu'à l'échéance. Contrairement à la plupart des obligations, une obligation à intérêt différé n'effectue pas de paiements périodiques de coupon au cours de sa durée de vie.

La règle fiscale De Minimis stipule que si une décote obligataire est inférieure à un quart de point par année complète entre le moment de l'acquisition et l'échéance, il s'agit d'un gain en capital.

Un enchérisseur direct est une entité qui achète des titres du Trésor aux enchères pour un compte maison plutôt qu'au nom d'une autre partie.

Le Dim Sum Bond est une obligation libellée en renminbi chinois et émise à Hong Kong. Ces obligations attirent les investisseurs étrangers qui souhaitent s'exposer à des actifs libellés en yuan.

En finance, une décote fait référence à une situation où une obligation se négocie à un prix inférieur à sa valeur nominale ou nominale. Il s'agit notamment d'instruments de pure remise.

Un prix sale est une cotation de prix des obligations, qui fait référence au coût d'une obligation qui comprend les intérêts courus en fonction du taux du coupon.

Une obligation à escompte est une obligation qui émet moins que sa valeur nominale ou sa valeur nominale, ou une obligation qui se négocie moins que sa valeur nominale sur le marché secondaire. Tout comme pour l'achat de tout autre produit à prix réduit, il y a un risque pour l'investisseur, mais il y a aussi des récompenses.

Le rendement à escompte est une mesure du pourcentage de rendement d'une obligation utilisé pour calculer le rendement des obligations à court terme et des bons du Trésor vendus à escompte.

Opérant principalement au Royaume-Uni, une maison de rabais achète, vend, remet et négocie des lettres de change ou des billets à ordre.

Une marge d'actualisation (DM) est le rendement moyen attendu obtenu en plus de l'indice sous-jacent, ou taux de référence, du titre à taux variable.

La duration en dollars, ou DV01, d'une obligation est un moyen d'analyser la variation de la valeur monétaire d'une obligation pour chaque mouvement de 100 points de base.

Les titres indexés sur des obligations en dollars sont des obligations à coupon zéro qui portent intérêt à l'échéance en fonction de la performance sous-jacente d'un indice spécifique.

Une obligation en dollars est une obligation libellée en dollars américains qui se négocie en dehors des États-Unis. Avec le principal, tous les paiements de coupons de l'obligation sont payés en dollars américains.

Le prix en dollars est une méthode de tarification d'une obligation en termes de valeur et non de rendement.

Une obligation à double barillet est une obligation municipale dans laquelle les intérêts et les paiements en principal sont donnés en gage par deux entités distinctes - les revenus d'un projet défini et l'émetteur et son pouvoir d'imposition.

L'appel du Jugement Dernier est une option d'achat ajoutée à une obligation afin que l'émetteur puisse rembourser l'obligation tôt en remboursant le principal et les intérêts courus avant l'échéance.

Une option de doublement est une disposition de fonds d'amortissement qui donne à un émetteur d'obligations le droit de rembourser deux fois le montant de la dette lors du rachat d'obligations remboursables.

Les obligations-dragons sont émises par des sociétés opérant dans des pays asiatiques, à l'exception du Japon, mais libellées en devises non natives, comme le dollar américain.

Une obligation à deux devises est un instrument d'emprunt dans lequel le paiement du coupon est libellé dans une devise et le principal dans une autre.

Une double obligation municipale exonérée est une obligation qui est exonérée de l'impôt sur le revenu fédéral et d'État.

La durée indique les années qu'il faut pour recevoir le coût réel d'une obligation, pesant dans la valeur actuelle de tous les futurs paiements de coupon et de capital.

Le rendement effectif est un rendement obligataire qui suppose que les paiements de coupons sont réinvestis après avoir été reçus.